تحلیل بنیادی چادرملو و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹
نگاهی به عملکرد تولید و فروش
در سال مالی گذشته و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۹۷۹۵ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۸۱۶ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد خرداد، ۲۳۷۱ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:
بهای تمام شده کالای فروش رفته:
همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه و هزینه مستقیم هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده کچاد ایفا می نمایند.
بررسی عملکرد شرکت در ۵ فصل اخیر:
شرکت در سال مالی ۱۳۹۸، فصل اول به سود ۳۴۴ ریالی، در فصل دوم به سود ۲۶۲ ریالی، در فصل سوم به سود ۱۷۰ ریالی و در فصل چهارم به سود ۳۶۰ ریالی رسیده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در فصل نخست به سود ۲۸۷ ریالی رسیده است.
پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹
مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:
- مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
- میانگین نرخ فروش همانند خرداد ۱۳۹۹ در نظر گرفته شده است.
- مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
- تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
- سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.
مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:
- مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
- میانگین نرخ فروش با رشد ۲۰ درصدی نسبت به خرداد ۱۳۹۹ در نظر گرفته شده است.
- مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
- تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
- سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.
با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در محدوده ۱۷۰ تا ۲۰۰ تومان تومان قابلیت افزایش دارد.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۹ تیر ۱۳۹۹
