تحلیل بنیادی چادر ملو
شرکت چادر ملو با ظرفیت تولید سالانه بیش از نه میلیون تن انواع کنسانتره سنگ اهن و۱ میلیون تن انواع سنگ اهن دانه بندی و ۳٫۴ میلیون تن گندله بیش از ۵۰ درصد از نیاز کنسانتره سنگ اهن کشور و عمده مواد اولیه دو شرکت فولاد مبارکه اصفهان و فولاد خوزستان را تامین مینماید
روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۴ | ۲۱۲ | ۵۹۷۳ |
| ۱۳۹۵ | ۲۲۸ | ۷۶۵۴ |
| ۱۳۹۶ | ۲۸۶ | ۱۲۵۸۴ |
| ۱۳۹۷ | ۵۰۲ | ۲۷۸۶۸ |
| ۱۳۹۸ | ۹۰۱ | ۵۰۰۱۱ |
روند سود سازی شرکت با رشد خوبی طی سال های اخیر همراه شده است
سودسازی ۳ماهه۹۹
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۳،۳۱ | ۹۸،۳،۳۱ |
| فروش | ۲۳،۷۱۲،۶۹۷ | ۲۱،۶۵۶،۵۴۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۰،۲۹۷،۰۰۰) | (۱۰،۰۳۲،۸۸۸) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۳،۴۱۵،۶۹۷ | ۱۱،۶۲۳،۶۵۲ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۲۴،۰۲۷) | (۱۰۹،۱۰۹) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۳،۲۹۱،۶۷۰ | ۱۱،۵۱۴،۵۴۳ |
| هزینه های مالی | (۴۱،۸۲۳) | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴۰۱،۱۲۷ | ۳،۵۸۵،۵۴۲ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۸۱،۲۱۲ | ۱۳،۹۴۳ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۳،۹۳۲،۱۸۶ | ۱۵،۱۱۴،۰۲۸ |
| مالیات | (۱،۳۰۰،۳۶۸) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۲،۶۳۱،۸۱۸ | ۱۵،۱۱۴،۰۲۸ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲۲۷ | ۲۷۲ |
| سرمایه | ۵۵،۵۰۰،۰۰۰ | ۵۵،۵۰۰،۰۰۰ |
چادرملو با سرمایه ۵۵۵۰ میلیارد تومان در ۳ ماهه سال ۹۹ به سود ۲۲۷ ریالی دست یافته که کاهش ۱۶ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
تولیدات و فروش شرکت:
شرکت یکی از بزرگترین تولید کنندگان کنسانتره سنگ اهن در ایران میباشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۹۹ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۹
| مقدار فروش(تن) ۳ماهه
| قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه
|
| کنسانتره سنگ اهن | ۶،۲۲۰،۰۰۰ | —- | ۱،۳۰۵،۰۰۰ | ۸۴۴،۰۰۰ |
| سنگ اهن دانه بندی | ۳۷۵،۰۰۰ | —- | ۰ | ۰ |
| گندله | ۱،۶۹۵،۰۰۰ | —- | ۲۴۵،۶۰۰ | ۱،۲۴۵،۰۰۰ |
| آهن اسفنجی | ۲۸۲،۰۰۰ | —- | ۵۱،۵۶۰ | ۲،۸۵۹،۰۰۰ |
| فولاد | ۵۸۱،۰۰۰ | —- | ۸۱،۷۱۶ | ۴،۹۴۱،۰۰۰ |
| عرضه برق | ۳،۹۳۳،۰۰۰ | —- | ۵۰۴،۰۰۰ | ۶۰۵،۰۰۰ |
شرکت فروش ۱۳،۳۳۳ را برای سال ۹۹ در نظر که در ۳ ماهه پوشش ۱۸ درصدی بودجه خود را داشته است شرکت فروش خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
.
.
نسبت بودجه فروش شرکت:
مصارف ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(یورو) | ۱۳۷،۶۵۵،۰۰۰ | ۹،۵۴۳،۰۰۰ |
| مصارف ارزی(دلار) | ۲۹،۹۵۸،۰۰۰ | ۳،۶۱۹،۰۰۰ |
بررسی بهای تمام شده در شرکت چادرملو:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۳۲،۷۶۱،۰۰۰ | ۴۸ |
| دستمزد مستقیم | ۱۰،۰۰۰،۰۰۰ | ۱۴ |
| سربار | ۲۶،۰۰۰،۰۰۰ | ۳۸ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه و هزینه های سربارمیباشد که در ادامه به بررسی هر یک از سرفصل های بهای تمام شده میپردازیم:
مواد مستقیم:
شرکت در ۳ ماهه ۱۶ درصداز مصرف مواد اولیه خود را پوشش داده است
سرمایه گذاریهای شرکت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | سهم سرمایه گذاری (میلیون ریال) |
| فولاد غدیر ایرانیان | ۲۹٫۸ | ۰ |
| احداث صنایع و معادن پارس | ۳۰ | ۱۰۵،۰۰۰ |
| اهن و فولاد ارفع | ۴۳ | ۰ |
| تامین سرمایه امید | ۱۶ | ۰ |
| فولاد شاهرود | ۳۴ | ۱۱۲،۰۰۰ |
شرکت برای سال جاری سود ۶۹۶ میلیاردی از سرمایه گذاری های خود شناسایی و برای سال جاری انتظار سود ۹۸۰ میلیارد تومانی از این طریق را داریم
طرح های توسعه ای:
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری امید | ۳۹،۲ |
| سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات | ۱۷،۳ |
| فولاد مبارکه | ۱۰،۴ |
مالکیت شرکت در اختیار هلدینگ معدنی امید می باشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۹۹ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۹
| مقدار فروش(تن) ۳ماهه
| قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه
|
| کنسانتره سنگ اهن | ۶،۲۲۰،۰۰۰ | —- | ۱،۳۰۵،۰۰۰ | ۸۴۴،۰۰۰ |
| سنگ اهن دانه بندی | ۳۷۵،۰۰۰ | —- | ۰ | ۰ |
| گندله | ۱،۶۹۵،۰۰۰ | —- | ۲۴۵،۶۰۰ | ۱،۲۴۵،۰۰۰ |
| آهن اسفنجی | ۲۸۲،۰۰۰ | —- | ۵۱،۵۶۰ | ۲،۸۵۹،۰۰۰ |
| فولاد | ۵۸۱،۰۰۰ | —- | ۸۱،۷۱۶ | ۴،۹۴۱،۰۰۰ |
| عرضه برق | ۳،۹۳۳،۰۰۰ | —- | ۵۰۴،۰۰۰ | ۶۰۵،۰۰۰ |
شرکت فروش ۱۳،۳۳۳ را برای سال ۹۹ در نظر که در ۳ ماهه پوشش ۱۸ درصدی بودجه خود را داشته است شرکت فروش خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱۳۳،۰۰۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۶۸،۷۶۱،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۶۴،۲۳۹،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۶۰۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۶۳،۶۳۹،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۱۷۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹،۸۰۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴۰۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۷۳،۶۶۹،۰۰۰ |
| مالیات | (۶،۳۰۰،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶۷،۳۶۹،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۲۱۴ |
| سرمایه | ۵۵،۵۰۰،۰۰۰ |
در صورت ثبات شرایط قعلی شرکت می تواند به سود ۱۲۴ تومانی به ازای هر سهم دست یابد
جمع بندی:
شرکت بخشی از سنگ اهن دانه بندی خود را صادر می کند شرکت دارای تراز ارزی مثبت خوبی دارد
شرکت مالک ۶۵ درصدی سهام فولاد ابرکوه و مالک ۴۳ درصدی فولاد ارفع و مالک ۱۶ درصدی تامین سرمایه امید و ۳۰ درصدی فولاد غدیر ایرانیان و چندین شرکت دیگر میباشد که سود خوبی از شرکت های زیر مجموعه حاصل می نماید
شرکت به دنبال تغییر فرمول نرخ گذاری سنگ اهن می باشد که در صورت موفقیت جای سود سازی بسیار بالایی خواهد داشت
شرکت فعلا با سقف قیمتی ۲۵۰۰ تومانی و حمایت ۲۰۰۰ تومانی همراه و در این دو سطح قیمتی در نوسان است
| ماه | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | ۴۵۷،۷ | ۶۸۱،۸ |
| اردیبهشت | ۷۸۲،۵ | ۶۹۴،۳ |
| خرداد | ۸۵۵،۶ | ۷۰۸،۶ |
| جمع | ۲۱۳۲،۸ | ۲۰۸۴،۷ |
فروش شرکت با رشد تنها ۲ درصدی در ۳ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۸ تیر ۱۳۹۹
