تحلیل بنیادی شیر و گوشت زاگرس شهرکرد و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۱۸ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۹ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد خرداد، ۳۵ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه  و هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده زشگزا ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۷۱۴ ریالی، در فصل دوم به سود ۸۱۲ ریالی، در فصل سوم به سود ۳۵۳ ریالی و در فصل چهارم به سود ۸۶۵ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت کاملا متغیر و پرنوسان بوده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار و نرخ فروش متناسب با عمکرد ۳ ماه نخست ۱۳۹۹ باشد.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار متناسب با عمکرد ۳ ماه نخست ۱۳۹۹ و نرخ فروش با رشد ۱۰ درصدی نسبت به میانگین ۳ ماهه نخست سال باشد.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در محدوده ۳۷۰ تا ۴۲۰ تومان تومان قابلیت افزایش دارد.

در گزارش ۳ ماهه نیز با توجه به فروش ۳۵ میلیارد تومانی پیش بینی شناسایی سود در حدود ۸۰ تا ۱۰۰ تومانی به ازای هر سهم را داریم.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۲ تیر ۱۳۹۹