تحلیل بنیادی همکاران سیستم و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۴۹ میلیارد تومان فروش داشته است (بدون در نظر گرفتن سود سرمایه گذاری ها) که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱۲ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد خرداد، ۴۰ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۱۳۱ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۴۱ ریالی، در فصل سوم به سود ۱۶۱ ریالی و در فصل چهارم به سود ۸۳۲ ریالی رسیده است.  لازم به توضیح است که شرکت در پایان سال مالی حدود ۷۰ میلیارد تومان درامد سرمایه گذاری شناسایی کرده که در بخش درآمد های اصلی شرکت آمده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• درامد حاصل از قراردادها با ۱۵ درصد رشد نسبت به سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• درامد حاصل از قراردادها با ۱۵ درصد رشد نسبت به سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در محدوده ۱۴۰ تا ۱۶۰ تومان تومان قابلیت افزایش دارد.

در گزارش ۳ ماهه نیز با توجه به درامد ۴۰ میلیارد تومانی پیش بینی شناسایی سود در حدود ۲۰ تا ۳۰ تومانی به ازای هر سهم را داریم.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۲ تیر ۱۳۹۹