تحلیل بنیادی زامیاد
مقدمه: زامیاد با سرمایه ۵۵۳ میلیاردی در زمینه تولید خودروهای کار و تجاری فعال می باشد این شرکت از شرکت های تابعه سایپا می باشد
روند سوداوری زامیاد
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۶ | (۱۶۲) | (۸۹۵) |
| ۱۳۹۷ | (۱۳۶) | (۷۵۱) |
| ۱۳۹۸ | ۱۹۵ | ۱۰۷۶ |
شرکت در سال ۹۸ از زیان خارج و به سوددهی رسیده است
سود سازی سال ۹۸:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ | ۹۷،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲۹،۱۸۶،۳۵۶ | ۱۱،۳۶۲،۵۲۱ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲۵،۹۶۲،۶۲۰) | (۱۰،۵۱۸،۱۳۹) |
| سود و زیان ناخالص | ۳،۲۲۳،۷۳۶ | ۸۴۴،۳۸۲ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱،۵۶۱،۷۶۱) | (۱،۱۹۵،۲۷۸) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲۲۱،۴۸۳ | (۲۴۱،۱۱۱) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱،۸۸۳،۴۵۸ | (۵۹۲،۰۰۷) |
| هزینه های مالی | (۱،۰۳۹،۱۴۸) | (۵۰۸،۹۵۷) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۶،۶۰۶ | ۲۴،۷۸۶ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۶۰،۸۴۸ | ۳۲۵،۳۲۶ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱،۱۳۱،۷۶۴ | (۷۵۰،۸۵۲) |
| مالیات | (۵۵،۷۰۲) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۰۷۶،۰۶۲ | (۷۵۰،۸۵۲) |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۹۵ | (۱۳۶) |
| سرمایه | ۵،۵۲۹،۸۹۲ | ۵،۵۲۹،۸۹۲ |
زامیاد در۱۲ ماهه سال ۹۸ به سود ۱۹۵ ریالی رسیده است در حالی که در دوره مشابه سال قبل با زیان همراه بوده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال۹۹ | قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان) | مقدار فروش۳ ماهه
| قیمت فروش۳ماهه(واحد/ تومان) |
| وانت ان ای تاخوگراف | دستگاه | ۱۲،۲۸۵ | —- | ۱،۵۷۰ | ۶۵،۹۸۹،۰۰۰ |
| وانت ان ای بی تاخوگراف | دستگاه | ۲۴،۰۲۷ | —- | ۳،۲۲۰ | ۷۱،۴۲۵،۰۰۰ |
| وانت ریچ | دستگاه | ۷۹۶ | —- | ۹۱ | ۱۶۱،۰۰۰،۰۰۰ |
| وانت دیزل یورو۵ | دستگاه | ۲،۰۰۳ | —- | ۸۹۵ | ۱۱۹،۱۲۰،۰۰۰ |
شرکت فروش ۳۵۳۷،۲میلیاردی را برای سال ۹۹ در نظر که در عملکرد ۳ ماهه۱۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است شرکت می تواند به فروش پیشبینی شده دست یابد
همانطور که مشاهده انواع وانت تولید اصلی شرکت را تشکیل می دهد
بررسی بهای تمام شده در شرکت زامیاد
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۲۷،۳۴۵،۰۰۰ | ۸۴ |
| دستمزد مستقیم | ۱،۲۵۰،۰۰۰ | ۴ |
| سربار | ۲،۹۷۲،۰۰۰ | ۱۲ |
همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده زامیاد
۲۵ درصد از مواد اولیه شرکت از طریق واردات تامین می شود
عمده مواد اولیه را قطعات تشکیل می دهد
شرکت رشد ۲۲ درصدی مواد اولیه را به نسبت دوره مشابه سال قبل دارد
هزینه های سربار(تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت):
برای سال ۹۹ شرکت مصرف انرژی ۶میلیارد تومانی را داشته که نسبت مصرف انرژی پایینی دارد
مصارف ارزی:
زامیاد برای سال ۹۹پیشبینی صادراتی ندارد اما بخشی از مواد اولیه از طریق واردات تامین می شود
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| مصارف ارزی(یورو) | ۱۴،۹۱۶،۰۰۰ | ۱،۸۹۲،۰۰۰ |
| مصارف ارزی(یوآن) | ۷۱،۱۸۹،۰۰۰ | ۱،۲۲۴،۰۰۰ |
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سایپا | ۳۸،۶ |
| نیوان ابتکار | ۹،۱ |
همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه سایپا میباشد
طرح های توسعه ای :
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| پروزه تولید وانت پادرا۲ | ۸۲۶،۰۰۰ | —- | —- | ۱۰۰ | اواخر خرداد۹۹ |
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال۹۹ | قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان) | مقدار فروش۳ ماهه
| قیمت فروش۳ماهه(واحد/ تومان) |
| وانت ان ای تاخوگراف | دستگاه | ۱۲،۲۸۵ | —- | ۱،۵۷۰ | ۶۵،۹۸۹،۰۰۰ |
| وانت ان ای بی تاخوگراف | دستگاه | ۲۴،۰۲۷ | —- | ۳،۲۲۰ | ۷۱،۴۲۵،۰۰۰ |
| وانت ریچ | دستگاه | ۷۹۶ | —- | ۹۱ | ۱۶۱،۰۰۰،۰۰۰ |
| وانت دیزل یورو۵ | دستگاه | ۲،۰۰۳ | —- | ۸۹۵ | ۱۱۹،۱۲۰،۰۰۰ |
شرکت فروش ۳۵۳۷،۲میلیاردی را برای سال ۹۹ در نظر که در عملکرد ۳ ماهه۱۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است شرکت می تواند به فروش پیشبینی شده دست یابد
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۳۵،۳۷۲،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۱،۵۶۶،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۳،۸۰۶،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱،۸۵۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲۸۰،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲،۲۳۶،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۲۶۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۸،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳۰۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲،۳۰۴،۰۰۰ |
| مالیات | (۶۵،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲،۲۳۹،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۰۵ |
| سرمایه | ۵،۵۲۹،۸۹۲ |
شرکت توانایی رسیدن به سود ۴۰ تا ۲۱ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت با وضعیت احیا همراه و از ورطه زیاندهی خارج شده است
طبق آخرین صورت های مالی شرکت ۱۴۸ میلیارد به ازای هر سهم ۲۷ تومان زاین انباشته داشته که امسال می تواند زیان انباشته خود را مستهلک نماید
حجم فروش سنگین در مقابل سرمایه مناسب اهرم سود سازی خوبی برای شرکت به همراه اورده است
مهمترین شایعه سهم واگذاری سهام عمده این شرکت از سوی سایپا می باشد
سهم به واسطه جو خودروییها با رشد قیمتی بسیار بالایی همراه و از دید بنیادی توجیه ندارد اما تا زمانی که روند خودرویی ها به خصوص سایپا صعودی می باشد روند زامیاد نیز صعودی خواهد بود
| ماه | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | ۵۷ | ۴۳،۳ |
| اردیبهشت | ۱۷۷ | ۶۲،۵ |
| خرداد | ۲۷۵،۷ | ۱۵۸،۳ |
| جمع | ۵۰۹،۶ | ۲۷۵،۹ |
فروش شرکت رشد ۸۵ درصدی فروش را در ۳ ماهه امسال داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۱ تیر ۱۳۹۹
