تحلیل بنیادی کشت و دام گلدشت نمونه اصفهان و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۱۵ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۹٫۵ میلیارد تومان بوده است. در سال مالی ۱۳۹۹ و در مجموع عملکرد خرداد، ۳۴ میلیارد تومان فروش داشته است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه  و هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده زگلدشت ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۳۴۳ ریالی، در فصل دوم به سود ۵۳۲ ریالی، در فصل سوم به سود ۴۲۷ ریالی و در فصل چهارم به سود ۳۶۳ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت کاملا متغیر و پرنوسان بوده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش شیر برابر با ابلاغیه جدید و قیمت فروش گوشت مانند خرداد در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش شیر برابر با ابلاغیه جدید و قیمت فروش گوشت با رشد ۱۵ درصدی نسبت به خرداد در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در محدوده ۱۹۰ تا ۲۳۰ تومان تومان قابلیت افزایش دارد.

در گزارش ۳ ماهه نیز با توجه به فروش ۳۴ میلیارد تومانی پیش بینی شناسایی سود در حدود ۴۰ تا ۵۰ تومانی به ازای هر سهم را داریم.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۴ تیر ماه ۱۳۹۹