تحلیل بنیادی پتروشیمی فن آوران و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش در سال ۱۳۹۸

در سال مالی ۱۳۹۸ و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۲۹۳۷ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۲۴۳ میلیارد تومان بوده است. در ۳ ماهه نخست سال مالی ۱۳۹۹ فروش شرکت در حدود ۶۲۱ میلیارد تومان بوده است. وضعیت تولید و فروش شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه  و هزینه مستقیم هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده شفن ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۵۹۶۷ ریالی، در فصل دوم به سود ۶۳۶۶ ریالی، در فصل سوم به سود ۲۴۷۷ ریالی و در فصل چهارم به سود ۲۰۸۸ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت کاملا پرنوسان بوده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش متانول ۱۵۵ دلار و سایر محصولات متناسب با آن در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش نرخ آن ۵ سنت منظوردر نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر برای فروش ۱۷ هزار تومان و برای خوراک ۱۶ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش متانول ۱۵۵ دلار و سایر محصولات متناسب با آن در نظر گرفته شده است.
• مقدار مواد اولیه متناسب با مقدار فروش نرخ آن ۵ سنت منظوردر نظر گرفته شده است.
• نرخ تسعیر برای فروش ۱۹ هزار تومان و برای خوراک ۱۸ هزار تومان در نطر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق،اگر شرکت متاثر از وضعیت فعلی دنیا، تحت تاثیر کرونا قرار نگیرد و فروش مقداری کاهش نیابد، سود شرکت در محدوده ۱۴۵۰۰ تا ۱۶۵۰۰ تومان تومان قابلیت افزایش دارد.

پیش بینی میشود که در گزارش ۳ ماهه و با توجه به فروش ۶۲۰ میلیاردی سودی بین ۳۰۰ تا ۳۵۰ تومان به ازای هر سهم شناسایی خواهد کرد.