تحلیل بنیادی معادن منگنز
مقدمه: معادن منگنز تنها شرکت تولید سنگ منگنز در ایران و تامین کننده عمده نیازهای ذوب اهن به این محصول می باشد
روند سوداوری هر سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | (۶۱) | (۱۲) |
| ۱۳۹۶ | ۲۳۸ | ۴۸ |
| ۱۳۹۷ | ۱۴۳۵ | ۲۹۱ |
| ۱۳۹۸ | ۳۰۴۰ | ۶۱۵ |
همانطور که مشاهده میشود طی سال ۹۶ شرکت با روند خروج از زیاندهی همراه شده است و سود شرکت در سال ۹۷ و ۹۸ متحول شده است
سود ۱۲ماهه ۹۸ منگنز:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ | ۹۷،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱،۰۱۲،۲۰۲ | ۶۴۲،۷۹۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۴۳،۸۵۲) | (۲۸۸،۰۳۱) |
| سود و زیان ناخالص | ۶۶۸،۳۵۰ | ۳۵۴،۷۶۷ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۴،۳۷۹) | (۴۳،۳۷۲) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۱،۱۵۷ | ۱،۰۱۷ |
| سود و زیان عملیاتی | ۶۲۵،۱۲۸ | ۳۱۲،۴۱۲ |
| هزینه های مالی | ۰ | (۴۸۷) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹۹،۲۱۴ | ۲۵،۰۵۳ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | (۱۵،۵۳۷) | ۱،۲۶۸ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۷۰۸،۸۰۵ | ۳۳۸،۲۴۶ |
| مالیات | (۹۳،۱۱۹) | (۴۷،۷۳۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶۱۵،۲۴۷ | ۲۹۰،۵۱۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۰۴۰ | ۱،۴۳۵ |
| سرمایه | ۲۰۲،۴۰۰ | ۲۰۲،۴۰۰ |
کمنگنز در عملکرد ۱۲ماهه سال جاری به سود ۳۰۴۰ریالی دست یافته که این سود به نسبت دوره مشابه سال قبل جهش ۱۱۲ درصدی داشته است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۹۹ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۹
| مقدار فروش(تن) ۲ماهه
| قیمت فروش (هر تن/تومان) ۲ماهه
|
| سنگ منگنز | ۹۰،۰۰۰ | —- | ۱۲،۹۷۵ | ۱،۲۸۳،۰۰۰ |
شرکت فروش برای سال ۹۹ پیشبینی ننموده است اخرین نرخ فروش سنگ منگنز متوسط ۱۴۰۰ تومان می باشد
صادرات و واردات شرکت:
این شرکت برای سال ۹۹ پیشبینی صادرات و وارداتی ندارد
بررسی بهای تمام شده در شرکت کمنگنز
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۰ | ۰ |
| دستمزد مستقیم | ۱۶۰،۰۰۰ | ۴۰ |
| سربار | ۲۴۰،۰۰۰ | ۶۰ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را هزینه های سربار تشکیل می دهد
شرکت هزینه های سربار خود را نیز به نسبت سال ۹۸رشد۲۶ درصدی پیشبینی کرده است
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| پیشروی و اماده سازی | ۸۰،۰۰۰ | —- | —- | ۹۰ | پایان ۹۹ |
| باطله برداری از معادن شهرستانک | ۴۰،۰۰۰ | —- | —- | ۴۰ | پایان ۹۹ |
| حفاری و اکتشاف سرب و روی شهرستانک | ۵۰،۰۰۰ | —- | —- | ۷۰ | شهریور۹۹ |
طرح های اول و دوم منجر به افزایش ظرفیت تولید منگنز می شود طرح سوم به تولید محصول جدید سرب و روی منجر خواهد شد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| تکادو | ۳۹،۵ |
| تارابگین | ۲،۶ |
ترکیب سهامداری شرکت در حال تغییرات زیادی می باشد و به صورت روسانه حجم بالایی از سهام شرکت در حال معامله و جابه جایی می باشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۹۹ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۹۹
| مقدار فروش(تن) ۲ماهه
| قیمت فروش (هر تن/تومان) ۲ماهه
|
| سنگ منگنز | ۹۰،۰۰۰ | —- | ۱۲،۹۷۵ | ۱،۲۸۳،۰۰۰ |
شرکت فروش برای سال ۹۹ پیشبینی ننموده است اخرین نرخ فروش سنگ منگنز متوسط ۱۴۰۰ تومان می باشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)۱۰ ماهه پایانی سال۹۹ | قیمت فروش (هر تن/ تومان) ۱۰ماهه پایانی ۹۹
|
| سنگ منگنز | ۷۷،۰۲۵ | ۱،۴۰۰،۰۰۰ |
| فروش ۲ماهه میلیون ریال | ۱۸۳،۹۰۰ |
| فروش ۱۰ ماهه میلیون ریال | ۱،۰۷۸،۳۵۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۱،۲۶۲،۲۵۰ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱،۲۶۲،۳۵۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴۰۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۸۶۲،۲۵۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۶۵،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۵،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۸۱۲،۲۵۰ |
| هزینه های مالی | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۹۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | (۱۰،۰۰۰) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۸۹۲،۲۵۰ |
| مالیات | (۱۱۵،۹۹۲) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۷۷۶،۲۵۸ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳،۸۳۵ |
| سرمایه | ۲۰۲،۴۰۰ |
شرکت با کف سوداوری ۳۸۳ تومانی به ازای هر سهم مواجه می باشد که تا سطوح ۴۰۰ تومان می تواند افزایش داشته باشد
جمع بندی:
شرکت در حال اجرای طرح هایی به منظور افزایش ظرفیت تولید و فروش می باشد
شرکت با رشد قیمت فروش خوبی مواجه و اگر این رشد قیمتی ادامه دار باشد شرکت توانایی رسیدن به سود های بالایی دارد
عمده مشتری شرکت ذوب اهن بوده اما نرخ گذاری محصولات شرکت تابعی از قیمت شمش فولاد خوزستان است
شرکت به دلیل سرمایه پایین پتانسیل افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی را نیز دارا می باشد
سهم رشد خوبی داشته و با سقف قیمتی ۸۰۰۰ الی ۸۲۰۰ تومان همراه می باشد
| ماه | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | ۶،۱ | ۵،۵ |
| اردیبهشت | ۱۲،۳ | ۹،۱ |
| جمع | ۱۸،۴ | ۱۴،۶ |
فروش شرکت رشد ۲۶ درصدی را در ۲ ماهه امسال داشته است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۷ تیر ۱۳۹۹
