تحلیل بنیادی کاشی سرامیک اردکان

تیر ۶, ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی کاشی سرامیک اردکان

 

مقدمه: کاشی سرامیک اردکان با نماد کسرا در زمینه تولید گلوله های سرامیکی خاص فعال و این روزها به دلیل داشتن شرکت زیر مجموعه در زمینه تولید کنسانتره سنگ اهن مورد توجه بازار قرار گرفته است

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۶۲۰۱۱۱۱
۱۳۹۷۲۱۲۱۶۱
۱۳۹۸۷۶۳۵۸۱

 

روند سوداوری شرکت طی سالیان اخیرهمواره صعودی و انتظار روند صعودی قویتری طی سال ۹۹ می رود

سود ۱۲ ماهه۹۸

شرحواقعی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده

 

سال مالی منتهی به۹۸،۱۲،۲۹۹۷،۱۲،۲۹
فروش۱،۲۱۱،۴۵۴۵۸۸،۴۶۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۶۶۰،۶۵۰)(۳۳۹،۴۳۴)
سود و زیان ناخالص۵۵۰،۸۰۴۲۴۹،۰۲۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳۲،۳۵۰)(۳۵،۵۲۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰۰
سود و زیان عملیاتی۵۱۸،۴۵۴۲۱۳،۵۰۲
هزینه های مالی(۱۵،۰۷۳)(۲۰،۰۴۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۷۶،۲۸۶۴،۵۰۷
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۴۴۰۶،۰۹۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۵۸۱،۱۰۷۲۰۴،۰۶۶
مالیات۰(۴۲،۵۹۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات۵۸۱،۱۰۷۱۶۱،۴۶۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۷۶۳۲۱۲
سرمایه۷۶۱،۴۳۷۷۶۱،۳۴۷

 

این شرکت در ۱۲ ماهه با سرمایه جدید به سود ۷۶۳ ریالی رسیده که ۲۶۰ درصد بیش از ۱۲ ماهه سال گذشته می باشد

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۹قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان)مقدار فروش ۲ماهه۹۹قیمت فروش ۲ماهه۹۹(واحد/ تومان)
گلوهای سایز ۲۰-۶۰کیلوگرم۵،۸۰۰،۰۰۰—-۷۹۷،۱۴۰۲۱،۳۳۰
گلوله های توزیعیکیلوگرم۲۵۰،۰۰۰—-۱۵،۷۵۳۲۷،۷۸۰
گلوله های سیلیسیکیلوگرم۸۵۰،۰۰۰—-۷۷،۵۰۸۶،۵۶۸
لاینرکیلوگرم۳۰۰،۰۰۰—-۳۱،۶۵۰۲۶،۰۰۰
اکتیو الومیناکیلوگرم۴۰۰،۰۰۰—-۳،۵۵۰۲۷،۴۰۰
کاتالیست تیتانیاکیلوگرم۱۰۰،۰۰۰ ۱۴،۹۲۰۷۶،۵۰۰

 

شرکت برای سال ۹۹ فروش ۱۶۴،۲ میلیاردی را پیشبینی که در عملکرد ۲ ماهه موفق به پوشش۱۲ درصدی بودجه خود شده است

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

۱

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد بخش عمده ای از فروش شرکت را گلوله تشکیل میدهد

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی سرامیک اردکان

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۷۲۷،۵۴۵۷۴
دستمزد مستقیم۸۰،۰۰۰۸
سربار۱۷۸،۰۰۰۱۸

 

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کسرا

بیشترین حجم مصرف مواد اولیه در شرکت اکسید الومینا می باشد

شرکت رشد ۶۰ درصدی را در بهای خرید مواد اولیه پیشبینی نموده است با توجه به رشد ۳۵ درصدی فروش انتظار رشد ۳۵ درصدی مواد اولیه و کاهش ۲۵ درصدی بهای تمام شده معادل ۱۸،۲ میلیارد تومان را داریم

 

هزینه های سربار:

شرکت در سال حدود ۹۰۰ میلیون تومان مصرف انرژی دارد که رقم بالایی نمی باشد

 

مصارف ارزی:

 

شرکت صادراتی ندارد اما بخشی مواد اولیه خود را از طریق واردات تامین می کند

نوع ارزمبلغ ارزیمبلغ ریالی
مصارف ارزی(یورو)۱،۴۸۶،۰۰۰۲۴۷،۵۰۰
بدهی ارزی(یورو)(۴۸۰،۰۰۰)۸۰،۰۰۰

 

 

 

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
اشخاص حقیقی۱۷،۱

 

سرمایه گذاری ها:

نام شرکتدرصد مالکیتسهم شرکت سرمایه گذاری

(میلیارد ریال)

مهندسی زرین پودر۶۱۳۹
پارس اکسید کسرا۶۵۳۶

 

کسرا مالک شرکت زرین پودر است که شرکت زرین پودر می باشد

ذخیره معدن حدود۱،۲ میلیون تن بوده که با اکتشافات جدید افزایش نیز خواهد یافت

این نوع سنگ اهن خاص و از نوع سنگ اهن آلیژیست بوده که کاربردهای خاصی در صنایع حفاری و غیره دارد

شرکت پارس اکسید در زمینه تولید پودر آلفا آلومینیوم با ظرفیت ۱۵ هزار تن می باشد

 

نتیجه گیری:

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۹قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان)مقدار فروش ۲ماهه۹۹قیمت فروش ۲ماهه۹۹(واحد/ تومان)
گلوهای سایز ۲۰-۶۰کیلوگرم۵،۸۰۰،۰۰۰—-۷۹۷،۱۴۰۲۱،۳۳۰
گلوله های توزیعیکیلوگرم۲۵۰،۰۰۰—-۱۵،۷۵۳۲۷،۷۸۰
گلوله های سیلیسیکیلوگرم۸۵۰،۰۰۰—-۷۷،۵۰۸۶،۵۶۸
لاینرکیلوگرم۳۰۰،۰۰۰—-۳۱،۶۵۰۲۶،۰۰۰
اکتیو الومیناکیلوگرم۴۰۰،۰۰۰—-۳،۵۵۰۲۷،۴۰۰
کاتالیست تیتانیاکیلوگرم۱۰۰،۰۰۰ ۱۴،۹۲۰۷۶،۵۰۰

 

شرکت برای سال ۹۹ فروش ۱۶۴،۲ میلیاردی را پیشبینی که در عملکرد ۲ ماهه موفق به پوشش۱۲ درصدی بودجه خود شده است

شرکت رشد ۶۰ درصدی را در بهای خرید مواد اولیه پیشبینی نموده است با توجه به رشد ۳۵ درصدی فروش انتظار رشد ۳۵ درصدی مواد اولیه و کاهش ۲۵ درصدی بهای تمام شده معادل ۱۸،۲ میلیارد تومان را داریم

 

 

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۸،۱۲،۲۹
فروش۱،۶۴۲،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۸۰۳،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۸۴۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۴۰،۹۲۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰
سود و زیان عملیاتی۷۹۹،۰۸۰
هزینه های مالی(۱۲،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۵۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۶،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۹۴۳،۰۸۰
مالیات۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۹۴۳،۰۸۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱،۶۲۶
سرمایه 

 

در حالت عادی شرکت توانایی دست یابی به سود ۱۶۲ الی۱۶۳ تومانی را دارد

اما مهمترین وضعیت تاثیرا شرکت زیر مجموعه مهندسی زرین پودر است که میتواند تا ۱۰۰ تومان به ازای هر سهم بر این سود بیافزاید سود شرکت را با جهش بالایی همراه سازد

 

 

جمع بندی:

دارا بودن معدن غنی در شرکت زیر مجموعه و رسیدن به تولید و فروش ۱۵۰ هزار تنی برای سال جاری و تولید و فروش بالای ۲۰۰ هزار تن برای سال اینده از مزایا و پتانسیل های اصلی شرکت محسوب می شود

شرکت سنگ اهن زیر مجموعه ای در اختیار دارد که ارزش بازار ۱۰۰۰ میلیاردی دارد با توجه به مالکیت کسرا دراین شرکت ۶۱۰ میلیارد از این ارزش متعلق به کسرا می باشد

سهم با حمایت های ۴۲۰۰ و ۳۸۰۰ و سقف قیمتی ۴۸۰۰ تومانی همراه و فعلا در این سطوح در نوسان خواهد بود.

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۷ تیر ۱۳۹۹

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم