تحلیل بنیادی پتروشیمی غدیر و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش در سال ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۰۲۳ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۸۵ میلیارد تومان بوده است. وضعیت تولید و فروش شرکت در سال ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹ به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مواد اولیه  و هزینه مستقیم هزینه سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده شغدیر ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۲۴۶ ریالی، در فصل دوم به سود ۴۲۶ ریالی، در فصل سوم به سود ۴۴۱ ریالی و در فصل چهارم به سود ۶۵۰ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت کاملا صعودی و رو به رشد بوده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش پی وی سی ۱۲ میلیون تومان در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش منظوردر نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش پی وی سی ۱۳٫۵ میلیون تومان در نظر گرفته شده است.
• مقدار و نرخ مواد اولیه متناسب با مقدار و نرخ فروش منظوردر نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق،اگر شرکت متاثر از وضعیت فعلی دنیا، تحت تاثیر کرونا قرار نگیرد و فروش مقداری کاهش نیابد، سود شرکت در محدوده ۲۶۰ تا ۳۲۰ تومان تومان براورد می گردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۶ خرداد ۱۳۹۹