تحلیل بنیادی مادیران
مقدمه: مادیران با سرمایه ۳۲۰ میلیارد تومان در زمینه تولید و فروش محصولات نمایشی و کامپیوتری و لوازم خانگی فعالیت می کند این شرکت دارای برند ایکس ویژن و TLC در بازار می باشد
روند سوداوری مادیران
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۱۹۹ | ۲۳۹ |
| ۱۳۹۶ | ۲۱۸ | ۲۶۲ |
| ۱۳۹۷ | ۴۸۵ | ۱۵۵۴ |
| ۱۳۹۸ | ۹۶۵ | ۳۰۸۸ |
سوداوری شرکت با روند صعودی خوبی همراه شده و سود سال ۹۸ شرکت با جهش قابل توجهی همراه شده است
سود سازی ۱۲ ماهه۹۸:
| شرح | واقعی۱۲ماهه | واقعی۱۲ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ | ۹۷،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱۳،۳۳۰،۲۴۰ | ۶،۹۰۵،۷۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷،۹۵۰،۵۷۱) | (۳،۹۲۲،۷۹۳) |
| سود و زیان ناخالص | ۵،۳۷۹،۶۶۹ | ۲،۹۸۲،۹۰۷ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱،۳۹۳،۴۹۲) | (۷۹۳،۸۲۴) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۲،۰۷۶ | ۱۶۲،۹۸۹ |
| سود و زیان عملیاتی | ۳،۹۹۸،۲۵۳ | ۲،۰۲۶،۰۹۴ |
| هزینه های مالی | (۲۵۸،۹۰۰) | (۱۳۰،۲۱۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴۵،۴۱۲ | ۳۴،۲۱۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵،۰۵۹ | ۹۴۸ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳،۷۸۸،۸۲۴ | ۱،۹۳۱،۰۴۷ |
| مالیات | (۷۰۲،۰۷۷) | (۳۷۷،۴۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳،۰۸۷،۷۴۷ | ۱،۵۵۳،۶۴۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۹۶۵ | ۴۸۵ |
| سرمایه | ۳،۲۰۰،۰۰۰ | ۳،۲۰۰،۰۰۰ |
مادیران با سرمایه ۳۲۰میلیارد تومانی در ۱۲ ماهه۹۸به سود ۹۶۵ ریالی دست یافته که ۹۹درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(دستگاه) سال ۹۹ | قیمت فروش (هر دستگاه/ تومان) سال ۹۹
| مقدار فروش(دستگاه) ۲ماهه سال۹۹
| قیمت فروش (هر دستگاه/ تومان) ۲ماهه سال۹۹
|
| محصولات نمایشی | ۴۵۱،۷۰۵ | —- | ۲۷،۴۶۶ | ۳،۶۸۸،۰۰۰ |
| محصولات کامپیوتری | ۶،۵۰۰ | —- | ۳ | ۳،۷۶۶،۰۰۰ |
| لوازم خانگی | ۱۵۱،۰۰۰ | —- | ۴،۳۵۵ | ۳،۹۹۱،۰۰۰ |
شرکت فروش ۲۴۹۳،۵ میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در عملکرد ۲ماهه ۵درصد از فروش خود را پوشش داده است
شرکت فروش خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد مادیران:
محصولات نمایشی عمده سبد تولید و فروش شرکت را تشکیل می دهد
بررسی بهای تمام شده در شرکت مادیران:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱۶،۳۳۷،۰۰۰ | ۹۴ |
| دستمزد مستقیم | ۱۷۰،۰۰۰ | ۱ |
| سربار | ۸۰۱،۰۰۰ | ۵ |
همانطور که از جدول بالا مشاهده میشود مواد اولیه عمده سرفصل بهای تمام شده مادیران را به خود اختصاص داده است
مواد اولیه:
شرکت برای سال ۹۹ انتظار رشد ۱۱۸ درصدی نرخ مواد اولیه به دلیل افزایش تولید و فروش را دارد
انتظار داریم با توجه به رشد ۸۷ درصدی فروش بهای مواد اولیه ۱۰۰ درصد رشد و شاهد کاهش ۱۷ درصدی معادل ۲۷۷ میلیارد تومان باشیم
مصارف و منابع ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| دارایی ارزی(درهم) | ۱،۱۶۱،۰۰۰ | ۴۴،۰۴۷ |
طرح های توسعه ای :
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| خط تولید ماشین لباسشویی و یخچال | ۱،۱۵۰،۰۰۰ | دلار | ۱۲،۶۵۹،۰۰۰ | ۸۰ | آبان ۹۹ |
خط تولید ماشین لباسشویی شرکت افتتاح و خط تولید یخچال و کولر گازی شرکت در سال جاری افتتاح می شود
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| امیر مسعود امیری | ۱۸،۹ |
| امیر علی امیری | ۱۷،۲ |
| مظفر امیری | ۱۷،۲ |
| امیر رضا امیری | ۱۶،۸ |
سهام شرکت به صورت خانوادگی اداره می شود
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(دستگاه) سال ۹۹ | قیمت فروش (هر دستگاه/ تومان) سال ۹۹
| مقدار فروش(دستگاه) ۲ماهه سال۹۹
| قیمت فروش (هر دستگاه/ تومان) ۲ماهه سال۹۹
|
| محصولات نمایشی | ۴۵۱،۷۰۵ | —- | ۲۷،۴۶۶ | ۳،۶۸۸،۰۰۰ |
| محصولات کامپیوتری | ۶،۵۰۰ | —- | ۳ | ۳،۷۶۶،۰۰۰ |
| لوازم خانگی | ۱۵۱،۰۰۰ | —- | ۴،۳۵۵ | ۳،۹۹۱،۰۰۰ |
شرکت فروش ۲۴۹۳،۵ میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در عملکرد ۲ماهه ۵درصد از فروش خود را پوشش داده است
شرکت فروش خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
شرکت برای سال ۹۹ انتظار رشد ۱۱۸ درصدی نرخ مواد اولیه به دلیل افزایش تولید و فروش را دارد
انتظار داریم با توجه به رشد ۸۷ درصدی فروش بهای مواد اولیه ۱۰۰ درصد رشد و شاهد کاهش ۱۷ درصدی معادل ۲۷۷ میلیارد تومان باشیم
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی ۱۲ ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲۴،۹۳۵،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۴،۵۳۸،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۰،۳۹۷،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱،۷۶۸،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۰،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۸،۶۳۹،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۳۵۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۶۵،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۸،۳۵۷،۰۰۰ |
| مالیات | (۱،۵۴۶،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶،۸۱۱،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۱۲۸ |
| سرمایه | ۳،۲۰۰،۰۰۰ |
شرکت به دلیل جهش نرخ های فروش و افزایش حاشیه سود توانایی رسیدن به سود ۲۱۲ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت در نیمه دوم سال انتظار فروش مقداری بیشتری محصولات را دارد که در صورت تحقق این امر به سود کارشناسی می رسد
شرکت همچنین با افتتاح خطوط تولید جدید و اضافه شدن دو محصول جدید با رشد فروش و موقعیت بهتری همراه می شود
شرکت در حال گسترش فعالیت خود در بازار لوازم خانگی میباشد که میتواند با کسب سهم مناسبی از بازار همراه و با رشد فروش وسوداوری خوبی همراه شود
سرمایه مناسب و فروش بالا از دیگر پتانسیلهای شرکت بوده که توانسته اهرم سود سازی خوبی برای شرکت به وجود بیاورد
شرکت اعلام نموده برنامه افزایش سرمایه دیگری از تجدید ارزیابی و سود انباشته در دستور کار دارد
مادیرا سقف قیمتی ۴۵۰۰ تومانی و حمایت ۳۴۰۰ الی ۳۶۰۰ تومانی داشته و در این سطوح در نوسان می باشد
| ماه | فروش سال۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | ۲۱،۴ | ۵۴،۸ |
| اردیبهشت | ۹۸،۹ | ۱۱۶،۵ |
| جمع | ۱۲۰،۲ | ۱۷۱،۳ |
فروش شرکت در ۲ ماهه سال جاری به دلیل اوضاع کرونایی با کاهش ۳۰ درصدی همراه شده است که این روند طی ماه های آتی جبران می شود
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۲۵ خرداد ۱۳۹۹
