تحلیل بنیادی به بورس اوراق بهادار (بورس) و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به وضعیت درآمدی شرکت

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۳۶۸ میلیارد تومان درآمد داشته است که میانگین درآمد ماهانه شرکت ۳۰٫۵ میلیارد تومان بوده است. در ۲ ماهه نخست ۱۳۹۹ این شرکت است که توانسته ۲۲۵ میلیارد تومان درآمد کسب کند. وضعیت درآمدی شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، به دلیل ماهیت فعالیتهای این شرکت، هزینه دستمزد و هزینه سربار ، مهمترین آیتمهای تشکیل دهنده بهای تمام شده بورس می باشد.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۱۸۱ ریالی، در فصل دوم به سود ۲۲۹ ریالی، در فصل سوم به سود ۲۹۷ ریالی و در فصل چهارم به سود ۶۰۴ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت کاملا رو به رشد بوده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• وضعیت درآمد ماهانه شرکت در ۱۰ ماهه باقیمانده سال، ۶۰ درصد درآمد اردیبهشت ماه باشد.
• حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• وضعیت درآمد ماهانه شرکت در ۱۰ ماهه باقیمانده سال، ۷۰ درصد درآمد اردیبهشت ماه باشد.
• حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود بورس در محدوده ۴۰۰ تا ۴۶۰ تومان به ازای هر سهم برآورد می گردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۹ خرداد ۱۳۹۹