شرح	واقعی حسابرسی نشده۹۸،۱۱،۳۰	واقعی حسابرسی نشده۹۷،۱۱،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری	۸۸،۴۰۹	۳۲،۲۹۲
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۶،۴۹۱،۶۱۴	۱،۲۳۷،۸۸۵
سود حاصل از سایر فعالیتها	۲،۹۷۹	۱۴،۴۹۳
جمع درامدها	۶،۵۸۳،۰۰۲	۱،۲۸۴،۶۷۰
هزینه های عمومی و اداری	(۸۶،۶۸۰)	(۴۸۷،۶۸۸)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۶،۴۹۸،۳۲۲	۷۹۶،۹۸۲
هزینه مالی	(۷۵۸،۶۸۳)	(۶۳۲،۵۹۵)
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳،۳۵۶	۵،۵۶۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵،۷۴۲،۹۹۵	۱۶۹،۹۴۷
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسر مالیات	۵،۷۴۲،۹۹۵	۱۶۹،۹۴۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۸۷	۸
سرمایه	۲،۰۰۰،۰۰۰	۲،۰۰۰،۰۰۰

شرکت برای عملکرد۹ ماهه منتهی به پایان بهمن ۹۸ به سود۲۸۷ ریالی رسیده است

سال مالی شرکت منتهی به اردیبهشت ۹۹ می باشد

بررسی پرتفوی بورسی صدر تامین:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده(هر سهم ریال)	ارزش بازار(هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
هلدینگ معادن و فلزات	۸،۲	۲،۶۴۱	۱۰،۷۰۰	۳۶،۵۰۰،۰۰۰
فولاد مبارکه	۲،۴	۱،۶۰۲	۸،۸۰۰	۳۶،۳۰۰،۰۰۰
ملی مس	۵،۳	۱،۱۱۹	۱۳،۰۰۰	۶۷،۰۰۰،۰۰۰
مس باهنر	۷۷،۶	۱،۱۴۱	۵۲،۰۰۰	۴۴،۰۰۰،۰۰۰
صنایع خاک چینی	۷۷،۸	۱،۴۸۵	۹۳،۰۰۰	۳۶،۸۰۰،۰۰۰
نسوز ایران	۶۵،۳	۱،۹۰۱	۸۱،۰۰۰	۱۹،۰۰۰،۰۰۰
کاشی الوند	۷۵	۱،۱۲۱	۲۷،۰۰۰	۷،۸۰۰،۰۰۰
توکافولاد	۵،۸	۱،۷۸۵	۱۷،۲۰۰	۲،۱۰۰،۰۰۰
معدنی املاح	۷۴،۹	۵۷۷	۷۹،۰۰۰	۲۴،۵۰۰،۰۰۰
کاشی سعدی	۴۳،۸	۱،۵۳۳	۲۹،۴۶۰	۳،۰۰۰،۰۰۰
پشم و شیشه ایران	۵۲،۶	۱،۶۴۸	۴۵،۰۰۰	۲،۸۰۰،۰۰۰
لعابیران	۴۱،۵	۱،۵۷۶	۳۵،۰۰۰	۲،۳۵۰،۰۰۰
گروه صنعتی سدید	۱،۶	۳۴۸	۳۶،۰۰۰	۲،۳۰۰،۰۰۰
جمع	—	—-	—-	۲۸۴،۶۸۰،۰۰۰

سه شرکت ملی مس و فولاد مبارکه و هلدینگ معادن و فلزات شالوده اصلی پرتفوی بورسی صدر تامین را به خود اختصاص داده اند

بررسی پرتفوی غیر بورسی صدر تامین:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده(میلیون ریال)	ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
ذغال سنگ پروده طبس	۶۸،۲	۵،۶۸۹،۰۰۰	۱۲،۵۰۰،۰۰۰
فولاد اکسین	۳۰	۷۸۰،۰۰۰	۲،۲۰۰،۰۰۰
لوله سازی اهواز	۲۵،۵	۳۶۴،۰۳۲	۸۰۰،۰۰۰
لوله سازی ماهشهر	۳۰	۱۵۳،۷۵۳	۱،۵۰۰،۰۰۰
توسعه طلای کردستان	۷۵	۷۴،۹۹۰	۱،۰۰۰،۰۰۰
صنایع سرام ارا	۶۰،۵	۶۰،۷۱۶	۵۰۰،۰۰۰
توسعه معادن پارس تامین	۸۰	۵۱،۹۸۷	۲۰۰،۰۰۰
سایر	—-	۳۷،۴۵۰	۷۰،۰۰۰
جمع	—-	۷،۲۲۲،۰۰۰	۱۹،۴۰۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های خارج بورسی انجام و ارزش گذاری شرکت های خارج بورسی بر اساس پی بر ای متوسط ۸ انجام پذیرفته است

سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری صبا تامین	۴۲،۲
سرمایه گذاری تامین اجتماعی	۲۴،۱
تاپیکو	۱۷،۲

سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه تامین اجتماعی می باشد

طرح های توسعه ای شرکت های زیر مجموعه:

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۲۸۴،۶۸۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۲،۱۷۸،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۳۳،۵۰۵،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۰
تعداد سهام شرکت	۲۰،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۱۶۵۲
ضریب NAV	۸۰%
ارزش ذاتی	۱۳۲۰

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی این سهم در محدوده قیمتی ۱۳۲۰تومان قرار دارد و سهم در محدوده ۷۲ درصدی از ارزش ان ای وی خود قرار داشته و سهم جای نوسان مثبت خوبی دارد

وضعیت سود شرکت در سال ۹۹:

شرکت در عملکرد ۱۲ ماهه به سود ۷۱۷میلیاردی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها دست یافته است

با توجه به رشد سود سرمایه گذاری های زیر مجموعه کف سود ۶۰ تومانی برای امسال بسته شده و با توجه به روند عالی سود فروش سرمایه گذاری ها سود ۸۰ تومانی هم برای سهم بعید نمی باشد

جمع بندی:

سه شرکت ملی مس و فولاد مبارکه و معادن و فلزات جز شرکت های شاخص در این هلدیینگ می باشند

شرکتهای زیر مجموعه صدر تامین عمده در زمینه معادن فعال بوده و شرکت از مس تا ذغال سنگ فعال می باشد

سهم با سطوح ارزش ذاتی خود فاصله زیادی دسهم با سطوح ارزش ذاتی خود فاصله داشته حتی این ارزش ذاتی در صورت رشد سهام شاخص ساز تا سطوح ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان جای افزایش دارد

کف سهم سطوح ۱۰۰۰ الی ۱۱۰۰ تومان بوده و این سهم جز سهام کم ریسک بازار دسته بندی می شود

شرکت برنامه افزایش سرمایه ۵۵ درصدی از محل اورده نقدی و سود انباشته را در دستور کار داشته و در انتظار مجوز افزایش سرمایه می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۲ خرداد ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی تاصیکو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی تاصیکو

روش‌های جایگزین پرداخت