تحلیل بنیادی آهنگری تراکتورسازی
مقدمه:آهنگری تراکتورسازی از شرکت های مهم قطعه سازی با سرمایه ۲۷۴ میلیارد تومان بوده که طیف وسیعی از قطعات مورد نیاز صنایع خودرویی و تراکتورسازی را تولید می کند
روند سوداوری خاهن:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۵۱ | ۱۲۱ |
| ۱۳۹۶ | ۱۱۳ | ۲۶۸ |
| ۱۳۹۷ | ۱۲۴ | ۳۴۱ |
| ۱۳۹۸ | ۱۸۶ | ۵۰۸ |
سود اوری شرکت طی سالهای اخیر به دلیل افزایش شدید نرخ فروش محصولات و افزایش تولید و فروش با روند صعودی همراه شده است
سود سازی ۱۲ ماهه۹۸
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی ۱۲ماهه حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ | ۹۷،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲،۱۷۱،۵۷۴ | ۱،۷۴۶،۰۵۱ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۴۱۶؛۱۵۵) | (۱،۴۵۹،۷۷۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۷۵۵،۴۱۹ | ۳۸۶،۲۸۱ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۵۴،۵۴۷) | (۱۲۴،۶۹۴) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۶۵،۴۷۷ | ۱۳۲،۷۹۶ |
| سود و زیان عملیاتی | ۶۶۶،۳۴۹ | ۳۹۴،۳۸۳ |
| هزینه های مالی | (۶۸،۴۴۴) | (۶۹،۳۷۱) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳۷،۵۰۰ | ۶۶،۳۹۷ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶۳۵،۴۰۵ | ۳۹۱،۴۰۹ |
| مالیات | (۱۲۷،۱۴۵) | (۷۸،۲۸۲) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۵۰۸،۲۶۰ | ۳۴۱،۲۷۵ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۸۶ | ۱۲۴ |
| سرمایه | ۲،۷۳۹،۹۳۴ | ۲،۷۳۹،۹۳۴ |
این شرکت در ۱۲ ماهه سال ۹۸ به سود ۱۸۶ ریالی رسیده که سود شرکت با رشد ۴۹ درصدی در ۱۲ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال۹۹ | قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان) | مقدار فروش۲ماهه | قیمت فروش واقعی ۲ماهه (واحد/ تومان) |
| قطعات فورج | تن | ۱۶،۰۰۰ | —- | ۱،۷۴۰ | ۲۹،۹۰۳،۰۰۰ |
نرخ فروش شرکت به سطوح ۳۳ میلیون تومان رسیده است
بررسی بهای تمام شده در شرکت اهنگری تراکتورسازی
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۲،۲۰۰،۰۰۰ | ۷۳ |
| دستمزد مستقیم | ۲۲۰،۰۰۰ | ۷ |
| سربار | ۶۱۶،۰۰۰ | ۲۰ |
همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده خاهن
شرکت ریز مواد اولیه خود را منتشر نکرده است اما رشد دو برابری را به دلیل رشد قیمت شمش فولادی پیشبینی کرده است
تاثیر افزایش نرخ حامل های انرژی بر این شرکت:
شرکت سالانه مصرف ۴ میلیاردی مصرف انرژی را داشته که مصرف نسبتا بالایی می باشد
مصارف ارزی:
تمام فروش شرکت داخلی بوده و صادراتی نداد همچنین عمده مواد اولیه شرکت نیز داخلی و وارداتی نیز ندارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| شخص حقیقی | ۳۲،۱ |
| گروه صنعتی اشتالز فولاد | ۲۱،۱ |
| مجید باویلی | ۱۶ |
| تدبیر فردای نیک | ۷ |
| توسعه و تامین شریف | ۳،۱ |
همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار اشخاص حقیقی میباشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۹ | قیمت فروش هر تن سال ۹۹(واحد/تومان) | مقدار فروش۲ماهه | قیمت فروش واقعی ۲ماهه (واحد/ تومان) |
| قطعات فورج | تن | ۱۶،۰۰۰ | —- | ۱،۷۴۰ | ۲۹،۹۰۳،۰۰۰ |
نرخ فروش شرکت به سطوح ۳۳ میلیون تومان رسیده است
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش ۱۰ ماهه باقی مانده سال۹۹ | قیمت فروش هر تن ۱۰ ماهه سال ۹۹(واحد/تومان) |
| قطعات فورج | تن | ۱۴،۲۶۰ | ۳۳،۰۰۰،۰۰۰ |
| فروش ۲ ماهه میلیون ریال | ۵۲۰،۳۱۷ |
| فروش ۱۰ ماهه میلیون ریال | ۴،۷۰۵،۸۰۰ |
| فروش ۱۲ ماهه میلیون ریال | ۵،۲۲۶،۱۱۷ |
پیشبینی کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۵،۲۲۶،۱۱۷ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳،۰۳۶،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲،۱۶۳،۱۱۷ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۸۵،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۷۵،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲،۰۵۳،۱۱۷ |
| هزینه های مالی | (۷۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲،۰۲۳،۱۱۷ |
| مالیات | (۴۰۴،۶۲۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۶۱۸،۴۹۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۵۹۰ |
| سرمایه | ۲،۷۳۹،۹۳۴ |
شرکت توانایی رسیدن به سود حدود ۵۹تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
سهم سرمایه بالایی داشته و به نسبت فروش خود دارای سرمایه سنگینی می باشد
شرکت طرح های توسعه ای خوبی داشته که سود تولید و فروش شرکت را با رشد خوبی در سال جاری همراه ساخته است
سهم از نظر سود سازی پی بر ای بسیار بالایی دارد از نظر ارزش جایگزینی نیز با توجه به ارزش بازار ۷ هزار میلیاردی به سقف خود رسیده و از دید بنیادی نیاز به اصلاح دارد
| ماه | فروش سال۹۹میلیارد تومان | فروش سال۹۸میلیارد تومان |
| فروردین | ۹،۳ | ۶،۷ |
| اردیبهشت | ۴۲،۷ | ۱۶،۵ |
| جمع | ۵۲ | ۲۳،۳ |
فروش شرکت در ۲ ماهه امسال با رشد۱۲۳درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۱۱ خرداد ۱۳۹۹
