­

تحلیل بنیادی پاکدیس 

مقدمه : پاکدیس در زمینه تولید انواع نوشیدنی ها گاز دار فعال و با برند مشهور ساندیس تولید کننده اولین ابمیوه های گازدار در کشور می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در سال ۹۸ با روند جهش سنگینی همراه شده است

سود سازی ۱۲ ماهه:

پاکدیس در ۱۲ ماهه سال۹۸به سود ۱۴۱۰ ریالی رسیده که این سود با رشد ۳۷۷درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا  انواع ابمیوه می باشد

شرکت فروش ۳۸۵،۴ میلیاردی را برای سال ۹۹ در نظر که در عملکرد ۱ ماهه۸ درصد از بودجه را پوشش و به نظر میرسد بودجه شرکت با رشد ۱۰ درصدی به سطوح ۴۲۳ میلیارد تومان افزایش داشته باشد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع ابمیوه عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت صادرات چندانی نداشته و تنها ۵ درصد از محصولات شرکت صادر می شود

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرکت سال ۹۹ بهای خرید مواد اولیه را با رشد ۴۲ درصدی به نسبت سال قبل پیشبینی نموده است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

طرح های توسعه ای

تجهیز خطوط بسته بندی قسمت انتهایی که با اجرای این طرح علاوه بر صرفه جویی در هزینه نیروی انسانی موجب افزایش کیفیت بسته بندی نهایی محصولات خصوصا”” پالت بندی و استرچ خواهد بود

تبدیل انبارهای مخازن به سردخانه : با اجرای این طرح امکان انبارش بیش از ده هزار تن محصول کنسانتره انواع محصولات کشاورزی بدون محدودیت زمانی و با حفظ کیفیت محصول میسر خواهد شد و علاوه بر آن در هزینه نیروی انسانی – بسته بندی و جابه جایی محصول نیز صرفه جویی لازم بعمل خواهد آمد

ایجاد ساختمان انبار محصول : با توجه به لزوم ایجاد فضای مناسب ، بجهت انبارش محصولات تولیدی شرکت و همچنین ایجاد فضای مناسب برای توسعه خطوط تولید شرکت ، در سال ۱۳۹۸ طرح ساخت سوله انبار به مساحت تقریبی بیش از ده هزار متر مربع را در دست اقدام دارد. ۴-ایجاد مزرعه سبز در فضای زمینهای داخلی شرکت

با توجه به وجود حدود ۸ هکتار زمین خالی در محوطه داخلی شرکت جهت بهره برداری از این فضا و ایجاد فضای سبز مناسب مقرر گردیده این طرح در سه فاز بعنوان مزرعه سبز به اجرا در آید که فاز اول آن حدود ۳ هکتار در حال حاضر به مزرعه گردو تبدیل شده است و در خصوص فازهای دوم و سوم نیز تا پایان سال آتی اقدام لازم بعمل خواهد آمد

مرمت و بهسازی آسفالت محوطه اصلی شرکت با توجه به تردد خودرو های سنگین و لیفتراک در محوطه اصلی شرکت و گذشت بیش از ۱۰ سال از ترمیم و مرمت آسفالت این قسمت طبق برنامه ریزی بعمل آمده مقرر گردید این قسمت از محوطه شرکت به متراژ تقریبی ده هزار متر مربع مرمت و بهسازی گردد . حدود ۵۰ درصد از این موضوع در سال۹۸ اقدام گردیده و مابقی در سال ۹۹ اقدام خواهد شد

پروژه تامین انشعاب برق ۱۹۰۰ کیلو وات جهت تامین برق مورد نیاز برای طرح های توسعه ای شرکت که در سال ۱۳۹۸ حدود ۵۰ درصد پیشرفت فیزیکی داشته و در سال ۱۳۹۹ نهاییی و به بهره برداری خواهد رسید .”

.

سهامداران عمده:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار بنیاد مستضعفان می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۳۸۵،۴ میلیاردی را برای سال ۹۹ در نظر که در عملکرد ۱ ماهه۸ درصد از بودجه را پوشش و به نظر میرسد بودجه شرکت با رشد ۱۰ درصدی به سطوح ۴۲۳ میلیارد تومان افزایش داشته باشد

شرکت توان رسیدن به سود ۲۳۸ تومانی را تا پایان سال دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت با دو مشکل اساسی همراه است:

ابتدا شرکت سالانه حدود ۳۰ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۱۴۲ تومان هزینه اداری عمومی دارد که عمده این هزینه ها به دلیل هزینه های تبلیغات است

مشکل دوم شرکت هزینه های مالی سنگینی نیز دارد به عبارتی سالانه به ازای هر سهم ۸۹ تومان هزینه مالی پرداخت می کند

پس همانطور که مشاهده می شود سالانه شرکت بیش از ۲۳۰ تومان به ازای هر سهم هزینه داشته و در واقع توان سود سازی شرکت بالا اما هزینه هایش نیز بالا می باشد

با فرض سود ۲۳۸ تومانی هم با قیمت های فعلی پی بر ای سهم ۲۲ مرتبه ای بوده که نشان دهنده در سقف قرار داشتن قیمت سهام شرکت است

سهم سقف قیمتی ۷۰۰۰ تومانی و کف ۵۲۰۰ تومانی داشته و سهم در این سطوح نوسانات خوبی می دهد

فروش شرکت با رشد ۱۷۰درصدی همراه شده و جهش خوبی داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۳ خرداد ۱۳۹۹