تحلیل بنیادی توکاریل (توریل) و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹
نگاهی به وضعیت درآمدی شرکت
در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۵۴۵ میلیارد تومان درآمد داشته است که میانگین درآمد ماهانه شرکت ۴۵ میلیارد تومان بوده است. همچنین شرکت در فروردین حدود ۶۸ میلیارد توماندرآمد داشته که از میانگین درآمد سال ۱۳۹۸ بالاتر بوده است. وضعیت درآمدی شرکت به شرح جدول ذیل است:
بهای تمام شده کالای فروش رفته:
همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه سربار و هزینه دستمزد، بیشترین سهم را در بهای تمام شده توریل ایفا می نمایند.
بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:
شرکت در فصل اول به سود ۶۲ ریالی، در فصل دوم به سود ۸۴ ریالی، در فصل سوم به سود ۱۰۲ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۶۷ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت کاملا رو به رشد بوده است.
پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹
مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:
- وضعیت درآمدی قرارداد ها همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
- حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
- تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
- سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.
مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:
- وضعیت درآمدی قرارداد ها با ۲۵ درصد افزایش نسبت به سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
- حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
- تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
- سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.
با توجه به مفروضات فوق، سود پرداخت در محدوده ۴۰ تا ۵۰ تومان به ازای هر سهم برآورد می گردد. لازم به توضیح است که دلیل افت سود شرکت در پایان سال مالی ۱۳۹۸ نسبت به سال مالی ۱۳۹۷، کاهش سود حاصل از فروش دارایی بوده است.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۳۱ اردیبهشت ۱۳۹۹
