تحلیل بنیادی به بورس کالا (کالا) و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به وضعیت درآمدی شرکت

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۱۳۸ میلیارد تومان درآمد داشته است که میانگین درآمد ماهانه شرکت ۱۱٫۵ میلیارد تومان بوده است. در فروردین ۱۳۹۹ این شرکت است که توانسته ۸٫۲ میلیارد تومان درآمد کسب کند. وضعیت درآمدی شرکت به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، به دلیل ماهیت فعالیتهای این شرکت، هزینه دستمزد و هزینه سربار ، مهمترین آیتمهای تشکیل دهنده بهای تمام شده کالا می باشد.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۱۵۵ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۵۱ ریالی، در فصل سوم به سود ۱۸۲ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۰۴ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت پر نوسان و نا منظم بوده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• وضعیت درآمدی قرارداد ها همانند میانگین درآمد کل سال ۹۸ با رشد ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• وضعیت درآمدی قرارداد ها همانند میانگین درآمد فصل چهارم سال ۹۸ با رشد ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود کالا در محدوده ۷۰ تا ۹۰ تومان به ازای هر سهم برآورد می گردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۳۰ اردیبهشت ۱۳۹۹