تحلیل بنیادی توکا نسوز
مقدمه: توکا نسوز یکی از شرکت های فعال در زمینه تولید و فروش جرم هاو قطعات نسوز می باشد که با سرمایه ۱۵ میلیارد تومانی فعالیت می کند
روند سوداوری کتوکا:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۱۷۷ | ۲۶ |
| ۱۳۹۶ | ۳۸۴ | ۵۷ |
| ۱۳۹۷ | ۱۴۳۱ | ۲۱۵ |
| ۱۳۹۸ | ۲۸۴۷ | ۴۲۷ |
روند سوداوری شرکت با توجه به رشد قیمت محصولات شرکت با روند صعودی خوبی مواجه شده است
سود سازی ۱۲ ماهه۹۸
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ | ۹۷،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲،۴۶۷،۲۶۰ | ۱،۲۵۶،۶۹۹ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۸۶۲،۹۷۳) | (۹۳۱،۵۰۸) |
| سود و زیان ناخالص | ۶۰۴،۲۷۳ | ۳۲۵،۱۹۱ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۸،۹۷۶) | (۵۴،۷۵۹) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۱،۷۴۵) | ۶،۹۲۶ |
| سود و زیان عملیاتی | ۵۴۳،۵۶۶ | ۲۷۷،۳۵۸ |
| هزینه های مالی | (۳۰،۸۲۹) | (۲۱،۰۴۷) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴۴۰ | ۹۴۳ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵،۴۹۵ | ۶،۴۹۱ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۵۱۸،۶۷۲ | ۲۶۳،۷۴۵ |
| مالیات | (۸۶،۳۵۹) | (۴۹،۱۰۹) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۴۲۷،۰۸۴ | ۲۱۴،۶۳۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۸۴۷ | ۱،۴۳۱ |
| سرمایه | ۱۵۰،۰۰۰ | ۱۵۰،۰۰۰ |
شرکت در ۱۲ ماهه به سود ۲۸۴۷ریالی دست یافته که این سود رشد ۹۹ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است
تولیدات و فروش شرکت:
بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۹:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۹۹ | قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۹
| مقدار فروش(تن) ۱ماهه۹۹ | قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱ماهه۹۹ |
| صفحات دریچه کشویی | ۶،۰۰۰ | —- | ۰ | ۰ |
| قطعات نسوز | ۱۷،۴۶۶ | —- | ۱،۱۲۶ | ۱،۷۵۰،۰۰۰ |
| جرم | ۱۶،۲۴۳ | —- | ۶۱۸ | ۶،۹۲۷،۰۰۰ |
شرکت فروش ۴۳۹ میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در عملکرد ۱ ماهه پوشش ۴ درصدی داشته است
شرکت بودجه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
مصارف ارزی:
شرکت سالانه ۴۰ تا ۵۰ درصد از مواد اولیه خود را وارد و بدین ترتیب وابستگی ارزی دارد اما رشد قیمت ارز به دلیل جهش قیمت محصولاتش به نفع شرکت تمام می شود
بررسی بهای تمام شده در شرکت توکا نسوز:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۲،۶۰۰،۰۰۰ | ۹۴ |
| دستمزد مستقیم | ۲۵،۰۰۰ | ۱ |
| سربار | ۱۴۵،۰۰۰ | ۵ |
همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد
مواد مستقیم:
مواد اولیه:
عمده مواد اولیه انواع منیزیت و بوکسیت تشکیل داده اشت
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| طرح توسعه جرم های نسوز | ۱۳۰،۳۸۰ | —- | —- | ۸۲ | نیمه دوم سال۹۹ |
در خصوص تکمیل کارخانه واقع در منطقه اقتصادی ویژه خلیج فارس نیز به اطلاع می رساند که مقرر گردید ضمن تکمیل ساختمان اداری و محوطه سازی، در مرحله دوم یک سوله تولید قطعات ریختنی نیز ایجاد گردد. در حال حاضر عملیات محوطه سازی و فونداسیون سوله انجام گردیده است و عملیات ساخت سوله و محوطه سازی در اوایل سال ۱۳۹۹ به اتمام خواهد رسید. شایان ذکر است با توجه به اضافه شدن ایجاد خط تولید قطعات نسوز به طرح اولیه و عدم تکمیل آن خط، درصد تکمیل آن کارخانه در پایان سال ۱۳۹۸، هشتاد درصد برآورد گردیده است..
ترکیب سهامداران شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| توکا فولاد | ۵۰ |
| شخص حقیقی | ۳،۱ |
| صندوق امین توان آفرین ساز | ۲ |
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال۹۹ | قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۹
| مقدار فروش(تن) ۱ماهه۹۹ | قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱ماهه۹۹ |
| صفحات دریچه کشویی | ۶،۰۰۰ | —- | ۰ | ۰ |
| قطعات نسوز | ۱۷،۴۶۶ | —- | ۱،۱۲۶ | ۱،۷۵۰،۰۰۰ |
| جرم | ۱۶،۲۴۳ | —- | ۶۱۸ | ۶،۹۲۷،۰۰۰ |
شرکت فروش ۴۳۹ میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی که در عملکرد ۱ ماهه پوشش ۴ درصدی داشته است
شرکت بودجه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۴،۳۹۱،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲،۷۷۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۶۲۱،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۹۵،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱،۵۲۶،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۳۴،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱،۴۹۸،۰۰۰ |
| مالیات | (۲۴۷،۱۷۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۲۵۰،۸۳۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۸،۳۴۰ |
| سرمایه | ۱۵۰،۰۰۰ |
شرکت برای سال مالی ۹۹ جای سود سازی در سطوح ۸۳۴ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
ظرفیت تولید شرکت ۲۲ هزار تن می باشد که با افتتاح طرح توسعه ظرفیت شرکت با جهش بسیار خوبی رشد ۱۰ هزارتنی خواهد داشت و به سطوح ۳۲ هزار تن بالغ خواهد شد که میتواند سود سال مالی ۹۹ و سال ۱۴۰۰ را با تحولات خوبی همراه سازد
با فرض سود ۸۳۴تومانی سهم پی بر ای ۱۲مرتبه ای داشته و در سقف قیمتی قرار دارد
سهم ارزش بازار۱۵۰۰ میلیاردی داشته که از نظر ارزش جایگزینی نیز در سطوح مناسبی قرار دارد
| ماه | فروش سال ۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| فروردین | ۱۶،۷ | ۹،۶ |
فروش شرکت در ۱ ماهه با جهش سنگین ۷۴ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۹ اردیبهشت ۱۳۹۹
