تحلیل بنیادی کارت اعتباری ایران کیش (رکیش) و برآورد سود سال مالی۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد تولید و فروش در سال ۱۳۹۸

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، ۵۳۳ میلیارد تومان درآمد داشته است که میانگین درامد ماهانه شرکت ۴۴٫۴ میلیارد تومان بوده است. وضعیت درآمدی شرکت در سال ۱۳۹۸ به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه سربار تولید و هزینه دستمزد مستقیم ، بیشترین سهم را در بهای تمام شده رکیش ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۸۳ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۰۳ ریالی، در فصل سوم به سود ۱۱۴ ریالی و در فصل چهارم به سود ۱۲۸ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت کاملا رو به رشد بوده است.

پیش بینی سود سال مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• وضعیت درآمدی قرارداد ها همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• وضعیت درآمدی قرارداد ها با ۱۵ درصد افزایش نسبت به سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• حاشیه سود ناخالص همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود رکیش در محدوده ۵۵ تا ۷۰ تومان به ازای هر سهم برآورد می گردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۶ اردیبهشت ۱۳۹۹