تحلیل بنیادی سرمایه گذاری ساختمان ایران (وساخت) بعد از انتشار پرتفوی اسفند ۱۳۹۸

وضعیت پرتفوی بورسی:

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، بهای تمام شده پرتفوی بورسی شرکت، ۱۷۲ میلیارد تومان و ارزش روز آن بیش از ۴۸۸۳ میلیارد تومان است. مهمترین شرکت در زیر مجموعه بورسی وساخت، ثجوان است که مالکیت ۶٫۵ میلیارد سهم ونوین را دارد و به دلیل رشد قیمت ونوین، قیمت آن در بازار به شدت رشد داشته است.

پرتفوی غیر بورسی:

همانطور که در جدول بالا ملاحظه می نمایید، بهای تمام شده پرتفوی غیر بورسی شرکت، ۴۹ میلیارد تومان و ارزش برآوردی آن ۳۷۰ میلیارد تومان است. لازم به توضیح است به دلیل عدم انتشار اطلاعات از شرکتهای زیر مجموعه، ارزش برآوردی بالا در محتاطانه ترین حالت حساب شده و شاید دقیق نباشد.

برآورد خالص ارزش دارایی های (NAV) شرکت:

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، با آخرین حقوق صاحبان سهام شرکت که مربوط به عملکرد ۳ ماهه آن است، NAV شرکت در حدود ۵۳۹۸ میلیارد تومان (۴۹۵۱ تومان به ازای هر سهم) برآورد می گردد. سهم هم اکنون در محدوده ۵۲ درصد ان ای وی معامله می گردد.

پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۳۱/۰۶/۱۳۹۹

وساخت به دلیل فروش سرمای گذاری های خود در ۳ ماهه نخست سال مالی موفق به شناسایی ۲۰۸ تومان سود به ازای هر سهم شده است. از لحاظ سود سرمایه گذاریها به نظر می رشد امسال نهایتا بین ۲۵ تا ۳۵ میلیارد تومان سود نصیب وساخت شود. با توجه به این نکته سود هر سهم وساخت در حدود ۲۳۰ تومان به ازای هر سهم برآورد می گردد. اگر در نیمه دوم سال مالی شرکت اقدام به فروش دارایی و شناسایی سود کند، سود شناسایی شده به سود برآوردی ما افزوده خواهد شد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۳۰ فروردین ۱۳۹۹