تحلیل بنیادی سرمایه گذاری ملی ایران

فروردین ۲۴, ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری ملی ایران

 

مقدمه: سرمایه گذاری ملی ایران با سرمایه  ۷۰۰ میلیارد تومان تحت مالکیت سهامداران مختلف به خصوص سهامداران حقیقی زیادی میباشد

سوداوری سهم در چندسال اخیر:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۵۳۴۳۲۳۹۸
۱۳۹۶۲۴۹۱۷۴۳
۱۳۹۷۳۳۰۲۳۱۰
۱۳۹۸۱۲۸۵۸۹۹۳

 

سود ونیکی طی سال مالی ۹۸ با جهش سنگین و خوبی همراه شده که علت این امر شناسایی سود قابل توجه فروش سرمایه گذاری ها می باشد

وضعیت سوداوری سهم:

شرحواقعی ۱۲ ماههواقعی۱۲ماهه
سال مالی منتهی به۹۸،۹،۳۰۹۷،۹،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری۳،۶۹۵،۵۴۷۱،۸۹۳،۰۹۷
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۵،۴۸۵،۵۵۹۵۸۸،۴۵۶
سود حاصل از سایر فعالیتها۴،۹۱۴۵،۰۸۸
جمع درامدها۹،۱۸۶،۰۲۰۲،۴۸۶،۶۴۱
هزینه های عمومی و اداری(۱۰۶،۰۹۳)(۷۸،۳۴۰)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۹،۰۷۹،۹۲۷۲،۴۰۸،۳۰۱
هزینه مالی(۸۸،۰۱۳)(۹۸،۱۳۶)
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۴۷۸۱۱۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۸،۹۹۳،۳۹۲۲،۳۱۰،۲۸۲
مالیات(۲۳۸)۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۸،۹۹۳،۳۵۴۲،۳۱۰،۲۸۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱،۲۸۵۳۳۰
سرمایه۷،۰۰۰،۰۰۰۷،۰۰۰،۰۰۰

 

شرکتهای سرمایه گذاری طبق قانون جدید پیشبینی سودی برای عملکرد خود لحاظ نمیکنند

بررسی پرتفوی بورسی سرمایه گذاری ملی:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(هر سهم ریال)

ارزش بازار

(هر سهم ریال)

افزایش (کاهش) ارزش
غدیر۱،۸۲،۴۲۰۶،۳۰۰۳،۱۲۰،۰۰۰
پارسان۱۵،۴۰۲۹،۷۰۰۱،۸۴۰،۰۰۰
ایرانخودرو۲/.۲،۴۴۰۱۲،۰۰۰۵،۶۰۰،۰۰۰
فارس۱/.۴،۸۳۹۹،۴۰۰۱،۰۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری البرز۱۳۱،۶۱۳۱۵،۰۰۰۸،۵۰۰،۰۰۰
ملی مس۶/.۱،۳۸۷۸،۵۰۰۴،۷۶۰،۰۰۰
معادن و فلزات۱،۳۱،۱۹۶۷،۱۰۰۴،۰۸۰،۰۰۰
فولاد خوزستان۱۳،۸۶۹۱۴،۶۰۰۲،۲۰۰،۰۰۰
توصیعه صنایع بهشهر۷،۱۱،۱۴۸۱۳،۰۰۰۷،۱۸۰،۰۰۰
فولاد ارفع۴،۳۲،۹۱۵۹،۲۰۰۵،۶۶۰،۰۰۰
نفت پارس۱۱،۸۱،۹۳۳۲۶،۵۰۰۶،۸۵۰،۰۰۰
جمع—-—- ۱۳۹،۱۰۰،۰۰۰

 

نکته: پرتفوی ونیکی متشکل از صدها شرکت بورسی میباشد که در جدول بالا سهام تاثیر کذار این پرتفو اورده شده است

 

بررسی پرتفوی غیر بورسی ونیکی:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(میلیون ریال)

ارزش کارشناسی

(میلیون ریال)

آلومتک۵۲۴۶۱،۰۰۰۴،۱۰۰،۰۰۰
مدیریت سرمایه گذاری ملی۱۰۰۳۵۴،۰۰۰۴،۹۰۰،۰۰۰
کارگزاری ملی۹۹،۹۱۰۰،۰۰۰۲،۰۰۰،۰۰۰
ایتالران۲۳،۸۷۸،۰۰۰۳۵۰،۰۰۰
قند شیرین۱۹،۵۷۶،۰۰۰۳،۵۰۰،۰۰۰
سایر—۲۳۷،۰۰۰۱،۲۰۰،۰۰۰
جمع—-۱،۳۰۶،۰۰۰۱۶،۰۵۰،۰۰۰

 

شرکت ۱۶ شرکت عمدتا زیانده را از پرتفوی بورسی به پرتفوی غیر بورسی انتقال داده است

سهماداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
توسعه معادن جنوب۳۷،۳
صندوق بازنشستگی بانک ها۲۹
بانک مرکزی۱۳
بانک ملی۴،۱

 

نکته قابل توجه در ترکیب سهامداری شرکت جمع اوری سهام توسط صندوق بازنشستگی بانک ها و افزایش درصد سهامداری می باشد

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۱۳۹،۱۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۱۴،۷۴۴،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۲۱،۳۰۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۱۵۴،۰۰۰
تعداد سهام شرکت۷،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۲۵۰۴
ضریب NAV۷۰%
ارزش ذاتی۱۷۵۰

 

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی هر سهم ۱۷۵۰تومان میباشد که سهم با قیمت های پایین و ضریب ۵۱ درصد از ان ای وی خود در حال معامله است

علت صف خرید سنگین و عدم عرضه نیز همین فاصله زیاد سهم با ارزش ذاتی می باشد

 

 

 

سود سازی سرمایه گذاری ملی:

سود سرمایه گذاری ملی در ۱۲ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل با رشد ۲۸۹ درصدی همره که عمدتا ناشی از رشد سود فروش سرمایه گذاری ها می باشد

شرکت در ۳ ماهه سال مالی جدید خود به سود سنگین ۴۰۲ میلیاردی به ازای هر سهم ۵۷ تومان ناشی از فروش سرمایه گذاری ها رسیده است این سود فروش در سال مالی ۹۸ ۵۴۸ میلیارد تومان بوده است بدین ترتیب انتظار جهش سود سال مالی ۹۹ عمدتا ناشی از سود فروش سرمایه گذاری ها از ونیکی می رود

جمع بندی:

شرکت برنامه افزایش سرمایه ۱۵۰ درصدی از سود انباشته را در دستور کار دارد که با تصویب این افزایش سرمایه در انتظار مجوز سازمان بورس می باشد

ونیکی فاصله زیادی با ارزش ذاتی خود داشته و در بازه میان مدت جای رشد قیمتی خوبی دارد

این شرکت دارای دعوای مدیریتی بوده و صندوق کارکنان بانک ها و معادن جنب بر سر کسب مالکیت این شرکت رقابت داشته و به همین دلیل صندوق کارکنان بانک در حال جمع اوری حجم بالا و سنگینی از سهام ونیکی می باشد

ونیکی پرتفوی بورسی قوی داشته و شرکتهای اصلی پرتفوی ونیکی عبارتند از سرمایه گذاری غدیر و نفت پارس و ایران خودرو و ملی مس و سرمایه گذاری معادن و فلزات می باشد

 

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۵ فروردین ۱۳۹۹

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم