تحلیل بنیادی پست بانک (وپست)

نگاهی به عملکرد ماهانه در سال ۱۳۹۸

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۲ ماهه، بانک توانسته ۱۱۵۷ میلیارد تومان درآمد تسهیلات  اعطایی دریافت کند و در مقابل ۸۴۸  میلیارد تومان سود سپرده پرداخت کند و مجموعا تراز بانک ۳۰۹ میلیارد تومان مثبت است. . روند عملکردی بانک در سال مالی ۱۳۹۸ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

همانطور که مشاهده می نمایید، تراز بانک در تمامی ماههای سال ۹۸ مثبت بوده و در اسفند عملکرد عالی داشته است.

عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

چند نکته در مورد عملکرد عملیاتی ونوین:

• شرکت در فصل اول به زیان ۴۶ ریالی، در فصل دوم به سود ۲۸ و در فصل سوم به سود ۳۵ ریالی رسیده است. روند عملکردی شرکت در زمینه سود سازی مثبت و رو به رشد است.
• سهم بانک از درآمد مشاع در هر ۳ فصل سال مثبت بوده و این یعنی بانک از لحاظ عملیات اصلی خوب کار کرده است.
• جمع درامد غیر مشاع بانک نیز در هر ۳ فصل مثبت بوده است.
• مجموع درامد های بانک (مشاع و غیر مشاع) در هر ۳ فصل مثبت بوده است.

در جدول زیر، عملکرد شرکت در دوره های ۳، ۶ و ۹ ماهه سال ۱۳۹۸ قابل مشاهده است:

جمع بندی: به نظر می رسد عملکرد شرکت در فصل چهارم سال از فصل سوم و حتی دوم در بخش عملیاتی بهتر بوده و احتمال می ورد در این فصل شرکت بتواند بین ۴ تا ۷ تومان سود خالص به ازای هر سهم کسب کند و سود نهایی سال ۱۳۹۸ بین ۶ تا ۹ تومان براورد می گردد. البته این بانک به دلیل سرمایه پایینی که دارد، بسیار به تغییر آیتمهای درآمدی و هزینه ای حساس است و ممکن است در فصل چهارم به شناسایی یک درآمد یا هزینه خاص، سودش دچار تغییر زیادی شود.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۴ فروردین ۱۳۹۹