سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۶	۴۴۸	۴۰۹۹۵
۱۳۹۷	۴۵۶	۴۱۶۹۰
۱۳۹۸	۱۰۷۸	۹۸۶۰۳

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه شده است

سود سازی ۶ ماهه ۹۹

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۹،۳۰	۹۷،۹،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری	۱۶۹،۰۲۹	۷،۴۹۳،۷۴۹
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۱۳،۸۸۴،۷۸۴	۶،۸۲۸،۱۸۴
سود حاصل از سایر فعالیتها	۶۶۶،۳۵۱	۰
جمع درامدها	۱۴،۷۲۰،۱۶۴	۱۴،۳۲۰،۹۳۳
هزینه های عمومی و اداری	(۵۳۶،۷۸۰)	(۳۸۰،۰۷۸)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۱۴،۱۸۳،۳۸۴	۱۳،۹۴۰،۸۵۵
هزینه مالی	(۱،۱۳۳،۲۲۶)	(۸۳۷،۲۸۸)
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱،۰۶۲،۱۸۴	۴۳۴،۲۱۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۴،۱۱۲،۳۴۲	۱۳،۵۳۷،۷۸۶
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسر مالیات	۱۴،۱۱۲،۳۴۲	۱۳،۵۳۷،۷۸۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۸	۹۴
سرمایه	۱۴۳،۵۰۰،۰۰۰	۱۴۳،۵۰۰،۰۰۰

هلدینگ خلیج فارس در ۶ ماهه به سود ۹۸ریالی رسیده که ۴ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

سهامداران عمده شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
ملی پتروشیمی	۱۷،۴
کارگنان شرکت ملی نفت	۱۱،۹
پتروشیمی تابان فردا	۱۰،۹

بررسی پرتفوی بورسی فارس:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
پترول	۷۲،۵	۲،۰۰۴	۴،۸۰۰	۴۱،۳۹۰،۰۰۰
پتروشیمی دهدشت	۶۹،۲	۴،۶۷۳	۶،۹۰۰	۲،۳۰۰،۰۰۰
پتروشیمی پارس	۵۶،۱	۱،۱۴۵	۷۸،۰۰۰	۲۵۸،۰۰۰،۰۰۰
پتروشیمی نوری	۶۹،۶	۱،۷۵۸	۶۳،۰۰۰	۱۲۸،۰۰۰،۰۰۰
پتروشیمی مبین	۸۲،۸	۲۸۵	۱۵،۹۰۰	۱۸۷،۰۰۰،۰۰۰
پتروشیمی تندگویان	۶۵،۷	۲۰۹	۷،۸۰۰	۱۱۹،۲۵۰،۰۰۰
پتروشیمی جم	۱،۲	۱۱،۲۱۰	۱۸،۰۰۰	۱،۲۰۰،۰۰۰
پتروشیمی فجر	۵۹،۷	۴۰۴	۱۹،۰۰۰	۷۰،۰۰۰،۰۰۰
پتروشیمی شیراز	۴،۹	۵،۵۷۶	۲۴،۴۰۰	۴،۵۷۰،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۸۱۲،۴۶۰،۰۰۰

عمده سهام شرکت بورسی هلدینگ خلیج فارس را پتروشیمی پارس و مبین به خود اختصاص داده اند

همانطور که مشخص است سه شرکت پتروشیمی پارس و مبین و نوری وزن اصلی پرتفوی بورسی فارس را به خود اختصاص داده اند

بررسی پرتفوی غیر بورسی فارس:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
پتروشیمی کاویان	۱۹،۷	۲۲،۶۵۶،۰۰۰	۲۳،۰۰۰،۰۰۰
پالایش بید بلند	۹۹،۶	۱۹،۶۳۳،۰۰۰	۳۰۰،۰۰۰،۰۰۰
پتروشیمی بندر امام	۶۹،۳	۱۵،۸۸۴،۰۰۰	۴۰۰،۰۰۰،۰۰۰
پتروشیمی هنگام	۹۹،۳	۵،۹۵۸،۰۰۰	۲۹،۰۰۰،۰۰۰
پتروشیمی دماوند	۲۸،۶	۵،۳۵۵،۰۰۰	۱۲،۰۰۰،۰۰۰
پتروشیمی گچساران	۱۰،۶	۳،۲۳۸،۰۰۰	۳،۲۳۸،۰۰۰
پتروشیمی اروند	۷۹	۳،۱۶۰،۰۰۰	۵۴،۰۰۰،۰۰۰
پارس تامین مجد	۴۰	۱،۷۶۰،۰۰۰	۳،۰۰۰،۰۰۰
پتروشمی بوعلی	۷۰	۳۵۰،۰۰۰	۳۹،۰۰۰،۰۰۰
پتروشیمی بین الملل	۱۰۰	۲۱۴	۵،۰۰۰،۰۰۰
تجارت صنعت پتروشیمی	۱۰۰	۱۰،۰۰۰	۸،۰۰۰،۰۰۰
سایر	—-	۲۶،۹۷۵،۰۰۰	۱۹۰،۰۰۰،۰۰۰
جمع	—-	۸۳،۹۶۷،۰۰۰	۱،۰۶۲،۴۰۰،۰۰۰

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۸۱۲،۴۶۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۹۷۸،۴۴۰،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۲۰۵،۰۰۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۰
تعداد سهام شرکت	۱۴۳،۵۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۱۳۹۱
ضریب NAV	۸۰%
ارزش ذاتی	۱۱۱۰

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی شرکت در محدوده قیمتی ۱۱۱۰تومان قرار دارد

هم اکنون سهم در محدوده۶۰ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله بوده در سطوح بسیار پایینی قرار داشته و جای رشد قیمتی بالایی دارد

جمع بندی:

شرکت دارای طرح های عظیم توسعه ای بوده و حدود ۸ تا ۹ میلیارد دلار طرح توسعه ای در دست اجرا دارد

شرکت عرضه اولیه اریاساسول از زیر مجموعه های پتروشیمی پارس را در دستور کار دارد همچنین شرکت برنامه عرضه پتروشیمی ارومیه از زیر مجموعه های پترول را در دستور کار دارد همچنین شرکت خود دارای پرتفوی غیر بورسی بسیار مستعدی بوده که عرضه اولیه این شرکت ها سبب تحول ارزش ان ای وی شرکت می شود

سهم تاکنون ۲۹۰۰ میلیارد تومان سود فروش تندگویان را شناسایی کرده است به عبارتی به ازای هر سهم ۲۰ تومان سود شناسایی کرده است که با سود دوره ۶ ماهه سود فروش سرمایه گذاری ها تا اینجا حدود ۳۰ تومان به ازای هر سهم می باشد همچنین شرکت برنامه واگذاری سهام مدیریتی پتروشیمی هنگام را دارد که در صورت موفقیت به ازای هر سهم ۱۶ تومان سود فروش این شرکت را شناسایی خواهد کرد

شرکت به دلیل رشد سود سال ۹۸ شرکت های پتروشیمی زیر مجموعه توانایی سود سازی بالایی داشته و سود تلفیق شرکت می تواند در سطوح ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومان به ازای هر سهم قرار بگیرد که نقش مهمی در جهش قیمت سهم خواهد داشت

پس در نهایت سهم هم از نظر ان ای وی و هم سود سازی جای رشد قیمتی خوبی داشته جای رشد خوبی دارد

شرکت دارای طرح های توسعه ای بسیار مناسبی بوده که مهمترین طرح توسعه شرکت پروژه پالایشگاه گاز بید بلند بوده که پرژه عظیم و ملی می باشد و تاثیرات زیادی بر سوداوری و ان ای وی فارس دارد

در نهایت سهم با دید میان مدت اهداف قیمتی ۱۰۰۰و ۱۱۰۰ تومانی را داشته جز سهام کم ریسک و پر بازده بازار می باشد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۹ فروردین ۱۳۹۹

تحلیل بنیادی هلدینگ خلیج فارس

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی هلدینگ خلیج فارس

روش‌های جایگزین پرداخت