تحلیل بنیادی سیمان داراب
سیمان داراب با سرمایه ۹۰میلیارد تومان و ظرفیت تولید سالانه ۱،۲ میلیون تن انواع سیمان خاکستری در منطقه محروم در جنوب غربی استان فارس قرار دارد
روند سوداوری ساراب:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۴ | ۱۹۳ | ۱۷۴ |
| ۱۳۹۵ | ۱۱۱ | ۱۰۰ |
| ۱۳۹۶ | ۱۵۶ | ۱۴۱ |
| ۱۳۹۷ | ۴۲۶ | ۳۸۴ |
روند سود اوری سیمان داراب با روند صعودی خوبی همراه شده است
سود ۹ماهه ۹۸ سیمان داراب:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۹،۳۰ | ۹۷،۹،۳۰ |
| فروش | ۹۹۱،۵۴۶ | ۸۰۳،۴۱۴ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۶۸۱،۴۱۳) | (۶۲۴،۰۰۷) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۱۰،۱۳۳ | ۱۷۹،۴۰۷ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۹،۹۴۷) | (۴۹،۰۸۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲۳،۸۱۱ | ۴۰،۴۲۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۷۳،۹۹۷ | ۱۷۰،۷۴۲ |
| هزینه های مالی | (۲،۵۳۹) | (۸،۱۵۳) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۵۴،۹۲۲ | ۱۷،۴۱۶ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴۸،۱۸۸ | ۴۸،۶۲۸ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۷۴،۵۶۸ | ۲۲۸،۶۳۳ |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۷۴،۵۶۸ | ۲۲۸،۶۳۳ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۱۶ | ۲۵۴ |
| سرمایه | ۹۰۰،۰۰۰ | ۹۰۰،۰۰۰ |
سیمان داراب در عملکرد ۹ ماهه امسال به سود ۴۱۶ ریالی رسیده که به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۶۴ درصدی داشته است
تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان داراب:
تولیدات شرکت سیمان داراب اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۸ | قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۸ | مقدار فروش(تن)۱۲ماهه سال۹۸ | قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱۲ماهه سال۹۸ |
| سیمان فله داخلی | ۳۲۴،۰۰۰ | —- | ۳۲۷،۰۰۰ | ۱۵۸،۰۰۰ |
| سیمان پاکتی داخلی | ۳۸۱،۵۰۰ | —- | ۳۹۵،۷۰۰ | ۱۸۸،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۱۵۳،۰۰۰ | —- | ۲۹۷،۶۰۰ | ۱۲۸،۰۰۰ |
شرکت فروش ۱۳۴،۱میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی و در عملکرد ۱۲ ماهه ۱۲۳ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است
بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان داراب:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۹۵،۰۰۰ | ۹ |
| دستمزد مستقیم | ۱۲۵،۰۰۰ | ۱۲ |
| سربار | ۷۳۰،۰۰۰ | ۷۹ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم
مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:
شرکت سالانه حدود ۲۰ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد
سهامداران عمده شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری سپه | ۱۶،۹ |
| سرمایه گذاری توسعه صنایع سیمان | ۳،۳ |
سهام عمده شرکت در دست سهام عدالت و سهامداران خرد می باشد
سرمایه گذاریهای شرکت:
| نام شرکت | درصد مالکیت | سهم شرکت سرمایه گذاری (میلیارد ریال) |
| سیمان شاهرود | ۱،۹ | —- |
| سیمان دشتستان | ۱۶،۱ | —- |
| سیمان هگمتان | ۱،۶ | —- |
| سیمان غرب | ۱،۱ | —- |
| سیمان فارس نو | ۱،۷ | —- |
شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های سیمانی دارد مهمترین سرمایه گذاری شرکت در سیمان دشتستان بوده که ارزش روز۹۰۰ میلیارد تومانی دارد به ازای هر سهم ۱۰۰۰ تومان دارد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۸ | قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۸ | مقدار فروش(تن)۱۲ماهه سال۹۸ | قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱۲ماهه سال۹۸ |
| سیمان فله داخلی | ۳۲۴،۰۰۰ | —- | ۳۲۷،۰۰۰ | ۱۵۸،۰۰۰ |
| سیمان پاکتی داخلی | ۳۸۱،۵۰۰ | —- | ۳۹۵،۷۰۰ | ۱۸۸،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۱۵۳،۰۰۰ | —- | ۲۹۷،۶۰۰ | ۱۲۸،۰۰۰ |
شرکت فروش ۱۳۴،۱میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی و در عملکرد ۱۲ ماهه ۱۲۳ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱،۶۵۱،۸۰۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۹۵۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۷۰۱،۸۰۸ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۹۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۳۲،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۶۴۳،۸۰۸ |
| هزینه های مالی | (۴،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۶۵،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۶۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۷۶۴،۸۰۸ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۷۶۴،۸۰۸ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۸۴۸ |
| سرمایه | ۹۰۰،۰۰۰ |
شرکت توانایی رسیدن به سود ۸۵ تومانی را به ازای هر سهم داراست
جمع بندی:
شرکت گزارش ۱۲ ماهه خوبی داشته و فروش ۳ ماهه آخر سال شرکت متحول شده است
شرکت با رشد قیمت های فروش همراه شده و به نظر میرسد این روند در صورت ادامه شرکت را با پتانسیل رشد بیشتر سوداوری در سال۹۹ همراه سازد
شرکت در دل خود به ازای هر سهم ۱۰۰۰ تومان سرمایه گذاری در شرکت های سیمانی دارد
ارزش ذاتی سهم بالا ارزیابی شده و سهم جای رشد قیمتی و بازدهی قابل توجهی دارد از دید بنیادی سهم تارگت ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومانی را در پیش دارد
فروش های فصلی
| فروش ۳ ماهه اول سال ۹۸ | ۲۴،۸ |
| فروش۳ ماهه دوم سال ۹۸ | ۳۵،۹ |
| فروش ۳ ماهه سوم سال۹۸ | ۳۸،۴ |
| فروش ۳ ماهه چهارم سال۹۸ | ۶۶،۱ |
فروش ۳ ماهه آخرسال در ساراب با جهش همراه و همین امر می تواند صورت های مالی ۱۲ ماهه خوبی را برای این سهم به همراه داشته باشد
| ماه | فروش سال ۹۸میلیارد تومان | فروش سال ۹۷ میلیارد تومان |
| فروردین | ۵،۳ | ۷،۱ |
| اردیبهشت | ۱۱،۱ | ۱۱،۶ |
| خرداد | ۸،۴ | ۶،۲ |
| تیر | ۱۰،۵ | ۸،۹ |
| مرداد | ۹،۴ | ۱۱،۹ |
| شهریور | ۱۵،۹ | ۸،۲ |
| مهر | ۱۱،۴ | ۷ |
| ابان | ۱۱،۶ | ۸ |
| اذر | ۱۵،۴ | ۱۱،۱ |
| دی | ۱۱،۶ | ۸،۶ |
| بهمن | ۲۱،۸ | ۸،۲ |
| اسفند | ۳۲،۵ | ۲۱،۴ |
| جمع | ۱۶۵،۲ | ۱۱۸،۶ |
فروش ۱۲ ماهه امسال با رشد۴۰درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۱۸ فروردین ۱۳۹۹
