تحلیل بنیادی هلدینگ شفا دارو

هلدینگ شفا دارو هلدینگ تخصصی در زمینه دارویی و سهامدار عمده چندین شرکت دارویی با سرمایه حدودی ۱۱۸ میلیارد تومانی فعالیت می کند

روند سوداوری شفا دارو:

سود شفا دارو طی سالهای اخیر با روند رو به رشد خوبی همراه شده است

آخرین وضعیت سود سازی شفا دارو:

سرمایه گذاری شفا دارو در ۹ ماهه سال ۹۸ به دلیل عدم تحقق سود سرمایه گذاری ها به سودی نرسیده است

پرتفوی بورسی شفا دارو:

عمده ارزش بازار پرتفوی شفا دارو را دو شرکت دارویی اسوه و جابر ابن حیان تشکیل داده اند

تاثیر شرکتهای بورسی در پرتفوی شفادارو:

بررسی پرتفوی غیر بورسی شفدارو:

ارزش گذاری سهام شرکت های خارج بورسی بر اساس پی بر ای متوسط ۹به سود این شرکت ها انجام گرفته است

سهامداران عمده:

شرکت طرح و توسعه اینده پویا از شرکت های زیر مجموعه گروه توسعه ملی بوده و مالکیت شفا دارو در اختیار سرمایه گذاری توسعه ملی یا همان وبانک است

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی شفا دارو در سطوح ۲۸۱۲ تومان می باشد

رشد قیمتی سهام دو شرکت اسوه و جابر بن حیان  تاثیر بسزایی در رشد ارزش ان ای وی شفادارو دارد

سهم اکنون در سطوح ۸۵درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله بوده است

پیشبینی سود شرکت در سال۹۸ :

عمده سود شرکت توسط ۴ شرکت دارویی اسوه و جابر و کیمیدارو و دانا تامین می شود:

دارویی اسوه در ۹ ماهه به سود ۵۴ میلیاردی رسیده و سودش به نسبت دوره مشابه سال قبل ۱۴ درصد رشد داشته است

دارویی جابر در ۹۳ ماهه به سود ۱۵ میلیاردی رسیده که این سود ۴۸ درصد کمتر از دوره مشابه سال قبل است

کیمیدارو در ۹ ماهه به سود ۲۴ میلیارد تومانی رسیده که سود شرکت رشد ۴۰ درصدی داشته است

در نهایت سود دارویی دانا با جهش ۹۳ درصدی به سود ۲۲۰ میلیاردی در ۳۹ ماهه رسیده است

سودسازی دارویی دانا با رشد قابل توجهی مواجه شده است

همانطور که مشخص می باشد سود دارویی اسوه و دانا در سال جاری که تاثیر بالایی بر سود سازی شفا داشته در سال جاری متحول شده و همین امر سبب تحول در سود سازی و جهش سود شرکت در سال جاری شفا دارو خواهد شد

جع بندی:

شرکت جای رشد قیمتی خوبی در راستای رشد قیمتی سهام دارویی زیر مجموعه را داراست

از نظر نسبت سود آوری نیز شرکت برای سال گذشته به سود ۹۴ تومانی دست یافته و برای سال جاری نیز دست یابی به سود ۱۵۰ تا ۲۰۰ تومانی و حتی رنج بالاتر برای سهم محتمل می باشد

خرید سهم هم با دید ارزش ان ای وی و هم دید سودسازی مناسب می باشد و سوداوری خوبی به همراه دارد

شرکت دارای عملکرد تلفیقی جالبی است و مهمترین نکته شرکت نیز سود بالای تلفیقی شرکت است

همچنین جهش سود دارویی دانا اثرات خوبی بر سود سازی و ارزش ان ای وی این شرکت خواهد داشت

شایعاتی در خصوص عرضه اولیه دارویی دانا مطرح می باشد در صورت عرضه اولیه این شرکت شفا با جو روانی بسیار خوبی همراه خواهد شد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۷ فروردین ۱۳۹۹