تحلیل بنیادی داروسازی کوثر

مقدمه:داروسازی کوثر یکی از برندهای انتی بیوتیک ساز دارویی بوده که با سرمایه ۵۴ میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه شده است

سودسازی ۹ماهه سال ۹۸ شرکت:

دارویی کوثر برای ۹ماهه امسال به سود۹۶۸ ریالی رسیده که ۸۵۵ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش سال ۹۸ را در سطوح۲۶۸،۴میلیارد تومان در نظر گرفته که در عملکرد ۱۲ ماهه ۸۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است و این امر نشان می دهد شرکت نتوانسته به بودجه پیشبینی شده خود دست یابد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت بخشی از مواد اولیه را از طریق واردات با دلار۴۲۰۰ تومانی تامین می کند

مصارف و منابع ارزی:

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

شرکت در ۹ ماهه ۶۳ درصد از بودجه مواد اولیه خود را پوشش داده است

سرمایه گذاری ها

دارویی امین امسال به سود ۱۲۰ تومانی خواهد رسید با فرض تقسیم ۵۰ درصدی سود این شرکت سهم کوثر از این طریق به سود ۳۱ میلیارد تومانی خواهد رسید

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد

سهامداران عمده:

تمامی سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی میباشد

طرح های توسعه ای:

این طرح فعلا متوقف و در انتظار تامین مالی می باشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش سال ۹۸ را در سطوح۲۶۸،۴میلیارد تومان در نظر گرفته که در عملکرد ۱۲ ماهه ۸۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است و این امر نشان می دهد شرکت نتوانسته به بودجه پیشبینی شده خود دست یابد

بودجه کارشناسی:

شرکت جای دست یابی به سود ۱۹۰ الی۱۹۱ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت به دلیل تولید انتی بیوتیک با بازاری رقابتی همراه اما توانسته با تحول در فروش خود همراه شود

از مشکلات اصلی شرکت هزینه های مالی بسیار سنگین است که عمده سود شرکت را میبلعد این شرکت سالانه به ازای هر سهم ۵۸ تومان هزینه مالی پرداخت می کند

سهم با فرض سود ۱۹۱ تومانی دارا پی بر ای ۹مرتبه ای بوده که نشان از رشد قیمت مناسب سهم می باشد

بخش عمده ای از سود شرکت را سود فروش سهام دارویی امین تشکیل داده است

در مقطع کنونی کوثر مالکیت ۸۴۰میلیارد تومان به صورت خالص و پس از کسر بهای تمام شده دارویی امین به ازای هر سهم ۱۵۵۰ تومان را داراست یعنی فراتر از قیمت تابلوی فعلی خود شرکت

ارزش ذاتی دارویی کوثر بالا بوده و سهم جای رشد و صعود بسیار خوبی دارد در بازه میان مدت خواهد داشت

سهم جای رشد قیمتی خوبی در بازه میان مدت داشته و ارزش بازار دامین سهم را متحول کرده است

در گروه دارویی دکوثر یکی از بهترین وضعیت بنیادی عمدتا به واسطه سرمایه گذاری ارزشمند خود در دارویی امین را دارد

فروش های فصلی

فروش ۱۲ ماهه امسال با رشد تنها ۱۱ درصدی همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۰ فروردین ۱۳۹۹