شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۸،۳۰	۹۷،۸،۳۰
فروش	۲،۹۲۰،۴۷۰	۲،۴۳۰،۰۸۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۱۶۲،۷۱۴)	(۱،۷۷۴،۲۴۹)
سود و زیان ناخالص	۷۵۷،۷۵۶	۶۵۵،۸۳۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۷۴،۲۵۰)	(۴۶۷،۰۷۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۵،۵۹۹	۳۴۶،۷۷۸
سود و زیان عملیاتی	۴۳۹،۱۰۵	۵۳۵،۵۳۲
هزینه های مالی	۰	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳۲۵،۱۲۸	۱۴۱،۸۸۲
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۶۴،۲۳۳	۶۷۷،۴۱۴
مالیات	(۵۵،۹۶۵)	(۱۲،۰۶۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۰۸،۲۶۸	۶۶۵،۳۵۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۵۳	۶۱۴
سرمایه	۱،۰۸۴،۰۰۰	۱،۰۸۴،۰۰۰

سیمان هرمزگان برای سال مالی ۹۸ به سود ۶۵۳ ریالی دست یافته که رشد ۶ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان سهرمز

تولیدات شرکت سیمان شمال اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۹	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۹	مقدار فروش(تن) ۳ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه
سیمان پاکتی داخلی	۷۷۵،۰۰۰	—-	۲۲۰،۰۰۰	۱۹۵،۰۰۰
سیمان فله داخلی	۶۱۵،۰۰۰	—-	۲۲۰،۰۰۰	۱۷۰،۰۰۰
سیمان صادراتی	۱۴۰،۰۰۰	—-	۴۲،۵۵۰	۲۹۱،۵۰۰
کلینکر صادراتی	۴۱۰،۰۰۰	—-	۱۴۸،۱۰۰	۱۸۳،۰۰۰

سیمان هرمزگان فروش ۳۸۱،۲میلیاردی را برای سال ۹۹ پیشبینی و در عملکرد ۳ ماهه ۳۲درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۴۵۷ میلیارد تومان را با رشد ۲۰ درصدی فروش داریم

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان سهرمز:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۴۰۴،۰۰۰	۱۵
دستمزد مستقیم	۱۶۰،۰۰۰	۶
سربار	۲،۱۰۷،۰۰۰	۷۹

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت برای سال ۹۹افزایش قیمت حاملهای انرژی را در بودجه خود لحاظ کرده است

شرکت سالانه ۳۷ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که این رقم را برای سال مالی ۹۹ در سطح ۴۴ میلیارد تومان در نظر گرفته است

مصارف ارزی:

سیمان هرمزگان برای سال ۹۹ پیشبینی صادرات ۳۰ درصد از کل محصولات خود را دارد

نام ارز	مبلغ ارزی	مبلغ(میلیون ریال)
منابع ارزی(دلار)	۲،۹۰۷،۰۰۰	۳۳۶،۰۰۰
مصارف ارزی(دلار)	۱،۷۳۵،۰۰۰	۱۹۹،۵۰۰
دارایی های ارزی(درهم)	۳،۱۴۱،۰۰۰	۹۲،۰۰۰
دارایی های ارزی(ریال عمان)	۲۷۵،۰۰۰	۷۶،۶۰۰

شرکت صادرات محور بوده و تراز ارزی خوبی دارد

سهامداران عمده شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری امید	۸۶،۷
مالی مهر ایندگان	۲،۷
گروه مالی بانک مسکن	۲،۲
بانک تجارت	۱،۳

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۹	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۹	مقدار فروش(تن) ۳ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۳ماهه
سیمان پاکتی داخلی	۷۷۵،۰۰۰	—-	۲۲۰،۰۰۰	۱۹۵،۰۰۰
سیمان فله داخلی	۶۱۵،۰۰۰	—-	۲۲۰،۰۰۰	۱۷۰،۰۰۰
سیمان صادراتی	۱۴۰،۰۰۰	—-	۴۲،۵۵۰	۲۹۱،۵۰۰
کلینکر صادراتی	۴۱۰،۰۰۰	—-	۱۴۸،۱۰۰	۱۸۳،۰۰۰

انتظار رشد فروش شرکت به سطوح ۴۵۷ میلیارد تومان را با رشد ۲۰ درصدی فروش داریم

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۸،۳۰
فروش	۴،۵۷۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲،۶۷۱،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱،۸۹۹،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷۰۶،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲۵،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱،۲۱۸،۰۰۰
هزینه های مالی	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۵۹،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۶۷۷،۰۰۰
مالیات	(۲۷۴،۵۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۴۰۲،۵۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۲۹۳
سرمایه	۱،۰۸۴،۰۰۰

شرکت توانایی رسیدن به سود ۱۲۹ تومانی را برای سال ۹۹ دارد

جمع بندی:

شرکت برای سال ۹۹ با ظرفیت ۸۸ درصدی را در دستور کار دارد

متوسط نرخ فروش شرکت ۱۸۵هزار تومان بوده که نرخ های مناسبی می باشد

شرکت صادراتی خوبی داشته و حدود ۳۰ درصد از محصولات شرکت صادر می شود

رشد قیمت دلار به دلیل صادرات محوری به نفع شرکت تمام می شود

از نظر پی بر ای سهم پی بر ای محدوده ۱۰ دارد که نسبت بالایی می باشد از نظر ارزش جایگیزین ارزش جایگزینی شرکت حدود ۲ هزار میلیارد تومان برآورد شده که جای رشد را داراست

سهم فعلا با سقف ۱۴۰۰ تومانی وحمایت های ۱۲۰۰ و ۱۱۰۰ تومانی همراه می باشد

ماه	فروش سال ۹۹ میلیارد تومان	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان
آذر	۳۸،۳	۲۷،۴
دی	۴۷،۸	۲۱،۲
بهمن	۳۶،۸	۲۲،۵
جمع	۱۲۲،۷	۷۱،۸

رشد فروش شرکت در ۳ ماهه سال مالی جدید شرکت ۷۱ درصد بوده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۷ اسفند ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی سیمان هرمزگان

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سیمان هرمزگان

روش‌های جایگزین پرداخت