تحلیل بنیادی  سیمان ساوه

مقدمه: سیمان ساوه با سرمایه ۶۵ میلیارد تومان در مرکز کشور واقع و هم زمان به تولید سیمان سفید و خاکستری می پردازد همچنین این شرکت یکی از سودآورترین شرکت های سیمانی می باشد

روند سوداوری ساوه:

روند سود اوری سیمان ساوه در سال های اخیر احیا و در سال ۹۷ با جهش صعودی همراه شده است که این روند در سال ۹۸ هم ادامه خواهد داشت

سود سازی۹ ماهه سال ۹۸ سیمان ساوه:

سیمان ساوه در ۹ ماهه سال ۹۸ با سرمایه ۶۵ میلیارد تومانی به سود  سود ۱۰۷۶ ریالی رسیده که بیش از ۱۹۷ درصد  رشد به نسبت دوره مشابه سال قبل داشته است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان ساوه:

شرکت در عملکرد ۱۱ ماهه به فروش ۳۵۲،۷میلیاردی رسیده در حالی که برای کل سال فروش ۳۴۶،۹ میلیاردی را پیشبینی کرده است که پوشش ۱۰۲درصدی بودجه را به همراه داشته است

انتظار تحقق فروش۳۹۳ میلیاردی را برای کل سال داریم

ترکیب سبد فروش:

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان ساوه:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم انتظار رشد بهای تمام شده به سطوح ۱۹۰ میلیارد تومان را با توجه به عملکرد ۹ ماهه داریم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت برای سال ۹۸ نرخ هزینه انرژی را طبق نرخ های روز در نظر گرفته است شرکت سالانه ۳۶ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد

سهامداران عمده شرکت:

مصارف و منابع ارزی:

شرکت بخشی از حصولاتش را صادر می کند برای سال ۹۸ این مقدار ۸ دصرد از کل محصولات می باشد

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۱۱ ماهه به فروش ۳۵۲،۷میلیاردی رسیده در حالی که برای کل سال فروش ۳۴۶،۹ میلیاردی را پیشبینی کرده است که پوشش ۱۰۲درصدی بودجه را به همراه داشته است

انتظار تحقق فروش۳۹۳ میلیاردی را برای کل سال داریم

بودجه کارشناسی:

شرکت توانایی رسیدن به سود ۲۴۶ الی۲۵۰تومانی را دارا می باشد که افزایش نرخ های فروش می تواند این سود را بیش از پیش افزایش دهد

جمع بندی:

با رنج سود ۲۵۰تومانی سهم پی بر ای ۹،۴داشته  که نشان می دهد سهم در قیمت های بالایی عرضه می شود

ارزش بازار عرضه شرکت ۱۵۲۷ میلیارد تومان خواهد بود

شرکت صادرات کمی دارد اما هم زمان هم اقدام به تولید سیمان سفید و هم سیمان خاکستری می نماید

سیمان ساوه ظرفیت سالانه ۲،۲ میلیون تن سیمان را دارد بدین ترتیب ارزش بازار شرکت می تواند از نظر ارزش جایگزینی تا سطوح ۲۰۰۰ میلیارد تومان معادل ۳۰۰۰ الی ۳۱۰۰ تومان افزایش داشته باشد

سهم به واسطه جو عرضه اولیه با اقبال و رشد قیمتی خوبی همراه شده و حداقل تا سطوح ۳۰۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت

سود سال اینده می تواند در رنج ۳۵۰ الی۳۸۰ تومان در صورت عدم رشد جدی حامل های انرژی قرار بگیرد

فروش های فصلی

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۶ اسفند ۱۳۹۸