تحلیل بنیادی موسسه مالی ملل (وملل)

نگاهی به عملکرد ماهانه در سال ۱۳۹۸

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۱ ماهه، بانک توانسته ۳۱۲۳ میلیارد تومان درآمد تسهیلات  اعطایی دریافت کند و در مقابل ۲۰۷۰  میلیارد تومان سود سپرده پرداخت کند و مجموعا تراز بانک ۱۰۵۳ میلیارد تومان مثبت است. . روند عملکردی بانک در سال مالی ۱۳۹۸ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

همانطور که مشاهده می نمایید، تراز بانک در تمامی ماههای سال ۹۸ مثبت بوده و در بهمن عملکرد عالی داشته است.

عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

چند نکته در مورد عملکرد عملیاتی وملل:

• شرکت در فصل اول به سود ۷۹ ریالی، در فصل دوم به سود ۱۵۰ و اما در فصل سوم به سود ۲۷ ریالی رسیده است. روند عملکردی شرکت نظم خاصی نداشته است.
• سهم بانک از درآمد مشاع در هر ۳ فصل سال مثبت بوده و این یعنی بانک از لحاظ عملیات اصلی خوب کار کرده است.
• جمع درامد غیر مشاع بانک نیز در هر ۳ فصل مثبت بوده است.
• مجموع درامد های بانک (مشاع و غیر مشاع) در هر ۳ فصل مثبت بوده است.

در جدول زیر، عملکرد شرکت در دوره های ۳، ۶ و ۹ ماهه سال ۱۳۹۸ قابل مشاهده است:

جمع بندی: به نظر می رسد عملکرد شرکت در فصل چهارم سال از فصل سوم و حتی دوم در بخش عملیاتی بهتر بوده و احتمال می ورد در این فصل شرکت بتواند بین ۱۰ تا ۱۵ تومان سود خالص به ازای هر سهم کسب کند و سود نهایی سال ۱۳۹۸ بین ۳۵ تا ۴۰ تومان براورد می گردد. مگر اینکه اتفاق غیر منتظره ای در بخش هزینه ها و یا شناسایی درآمد غیر عملیاتی شرکت رخ دهد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۵ اسفند ۱۳۹۸