تحلیل بنیادی هلدینگ شوینده توسعه صنایع بهشهر

مقدمه:هلدینگ شوینده توسعه صنایع بهشهر از هلدینگ های تخصصی زیر مجموعه توسعه صنایع بهشهر بوده و سهامدار عمده شرکت های شوینده بورسی و غیر بورسی می باشد

روند سوداوری ۴ ساله سهم:

سود شرکت در سالهای اخیر روند صعودی داشته است

سود سازی سال۹۸:

شرکت برای عملکرد۹ ماهه  منتهی به پایان شهریور ۹۸ به ۱۲۵ ریالی رسیده که این سود ۲۲۳ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

ترکیب درآمد ها

عمده  سود شرکت در سال مالی قبل ناشی از سرمایه گذاری ها بوده و سود شرکت دارای کیفیت بالایی می باشد

بررسی پرتفوی بورسی شوینده:

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی بورسی شرکت را پاکسان و گلتاش تشکیل داده است

وزن سهم شرکتهای بورسی شوینده در پرتفوی بورسی:

عمده سبد شرکت ابتدا به گلتاش و سپس به پاکسان اختصاص یافته است

بررسی پرتفوی غیر بورسی شوینده:

تخمین ارزش کارشناسی شرکت های خارج بورسی بر اساس اخرین وضعیت سود سازی این شرکت ها و اعمال پی بر ای متوسط ۸صورت گرفته است

سهامداران شرکت:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار توسعه صنایع بهشهر می باشد

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی این سهم در محدوده قیمتی ۴۰۱۴تومان قرار دارد و سهم برابر با ۷۰ درصد ان ای وی خود در حال معامله می باشد که با توجه به روند صعودی و صفوف خرید سهام شوینده زیر مجموعه جای رشد قیمتی ۱۰ تا ۱۵ درصدی را دارا می باشد

وضعیت سود شرکت در سال ۹۸:

سود اصلی شرکت را سود پاکسان و گلتاش تشکیل داده با توجه به جهش سود این دو شرکت انتظار جهش سود سال ۹۸ شوینده به نسبت سال ۹۷ را داریم

پاکسان در مجمع خود ۱۰۸ میلیارد تومان سود تقسیم که سهم شوینده از این طریق ۷۵ میلیارد تومان می باشد

گلتاش نیز در مجمع خود ۱۱۰ میلیارد تومان سود تقسیم که سهم شوینده ۸۴ میلیارد تومان می باشد

ساینا در مجمع خود ۱۰ میلیارد تومان سود تقسیم که سهم شوینده ۶،۳ میلیارد تومان می باشد

به عبارتی شوینده امسال حدود ۱۶۵ الی ۱۶۶ میلیارد تومان سود سرمایه گذاری ها دارد

شرکت در ۱۲ ماهه نیز حدود۲۰ میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری ها داشته است

با کسر هزینه ها شرکت در عملکرد ۱۲ ماهه منتهی به آذر ماه سال ۹۸ به سود ۱۸۴ الی ۱۸۵ تومانی به ازای هر سهم دست یافته است

سود سال مالی ۹۹ شرکت حداقل می تواند به سطوح ۳۰۰ تومان برسد

جمع بندی:

دو سهم گلتاش و پاکسان و روند قیمتی این دو سهم تاثیر بسزای بر رشد سود و پرتفوی این شرکت داشته و به عبارتی شوینده از این دو سهم تشکیل شده است

شرکت برای سال جاری تمام سودش ناشی از سود سرمایه گذاری ها و دو شرکت پاکسان و گلتاش می باشد

شرکت جای رشد خوبی هم پای رشد قیمتی شوینده ها دارد کاهش قیمت نفت از یک سو و افزایش شدید تقاضا برای محصولات شوینده از سوی دیگر سبب اقبال بازار به هلدینگ شوینده و شرکت های زیر مجموعه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۴ اسفند ۱۳۹۸