تحلیل بنیادی وپاسار

نگاهی به گزارش ۹ ماهه منتهی به ۳۰ آذر ۱۳۹۸ بانک پاسارگاد  (وپاسار)

نگاهی به عملکرد ماهانه در سال ۱۳۹۸

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۱ ماهه، بانک توانسته ۱۲۶۷۷ میلیارد تومان درآمد تسهیلات  اعطایی دریافت کند و در مقابل ۱۱۵۱۱  میلیارد تومان سود سپرده پرداخت کند و مجموعا تراز بانک ۱۱۶۶ میلیارد تومان مثبت است. . روند عملکردی بانک در سال مالی ۱۳۹۸ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

همانطور که مشاهده می نمایید، تراز بانک به غیر از ماههای آبان و مرداد ، در سایر ماهها مثبت و امیدوار کننده بوده است.

عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

چند نکته در مورد عملکرد عملیاتی ونوین:

• شرکت در فصل اول به سود ۸۵ ریالی، در فصل دوم به سود ۶۶ و در فصل سوم به سود ۵۸ ریالی رسیده است. روند عملکردی شرکت تقریبا ثبات داشته است.
• سهم بانک از درآمد مشاع در هر ۳ فصل سال مثبت بوده و این یعنی بانک از لحاظ عملیات اصلی خوب کار کرده است.
• جمع درامد غیر مشاع بانک در ۳ فصل اخیر تقریبا نزولی بوده ولی باز هم ارقام آن خوب بوده است.
• مجموع درامد های بانک (مشاع و غیر مشاع) در فصول اول و سوم سال خوب بوده است.

در جدول زیر، عملکرد شرکت در دوره های ۳، ۶ و ۹ ماهه سال ۱۳۹۸ قابل مشاهده است:

جمع بندی: به نظر میرسد با توجه به تراز خوب بانک در ماههای اخیر و با توجه به شناسایی درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها و همچنین درآمد حاصل از فروش های احتمالی، سود شرکت در پایان سال مالی در محدوده ۳۰ تا ۴۰ تومان به ازای هر سهم تحقق یابد.

لازم به توضیح است که خالص ارزش دارایی های هر سهم این بانک در حدود ۶۰۰ تومان به ازای هر سهم است.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۴اسفند ۱۳۹۸