تحلیل بنیادی شرکت توکا ریل

مقدمه: شرکت توکا ریل یکی از بزرگترین شرکت های حمل و نقل ریلی عمدتا خدمات دهنده به شرکت فولاد مبارکه با سرمایه ۳۲۰ میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سوداوری توریل طی چند سال اخیر:

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند خوبی داشته و برای سال ۹۷ سود شرکت با جهش همراه شده است

سود ۹ماهه۹۸:

توریل برای ۹ ماهه۹۸ به سود۲۴۸ ریالی دست یافته که ۴۱درصد کمتر از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود۶۲ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۸۴ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود۱۰۲ ریالی رسیده است

درامدهای حاصل از خدمات شرکت:

شرکت  در عملکرد ۱۱ ماهه ۹۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است و انتظار رشد بودجه شرکت به سطوح ۵۳۰ میلیارد تومان می رود

تاثیر در بودجه:

عمده درامد شرکت ناشی از قراردادهای حمل مواد اولیه فولاد مبارکه می باشد

بهای تمام شده:

شرکت برای سال ۹۸ بهای تمام شده خود را با رشد ۲۲ درصدی به نسبت سال ۹۷ در نظر دارد

سهامداران عمده:

توکا فولاد سهامدار عمده شرکت محسوب می شود

طرح های توسعه ای:

شرکت قراردادی با واگن پارس برای ساخت ۴۰۹ واگن ۶ و ۴ محوره لبه بلند منعقد نمود که تا پایان سال ۹۷ تعداد ۲۳۵ واگن تحویل شرکت شده و شرکت پیشبینی نموده تا پایاننیمه اول  سال ۹۸ حدود ۳۴واگن دیگر تکمیل و به شرکت تحویل شود

سرمایه گذاری ها:

بخش عمده ای از سود توکا ریل از طریق سود شرکت های زیر مجموعه حاصل می شود

شرکت در سال گذشته حدود ۹۱،۲میلیارد تومان سود سرمایه گذاریها حاصل نمود که حدود۸۲،۵ میلیارد تومان ناشی از فروش سرمایه گذاری ها بوده است که غیر قابل تکرار برای امسال است

به نظر می رسد سود سرمایه گذاری های امسال در سطوح ۱۲ میلیارد تومان قرار بگیرد

نتیجه گیری:

شرکت  در عملکرد ۱۱ ماهه ۹۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است و انتظار رشد بودجه شرکت به سطوح ۵۳۰ میلیارد تومان می رود

بودجه کارشناسی:

شرکت توان رسیدن به سود ۳۷ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت به عبارتی هلدینگ حمل و نقل ریلی محسوب شده و مالکیت چند شرکت حمل و نقلی را در اختیار دارد

شرکت ریسک تحریم ها را نداشته و به دلیل افزایش قیمت دلار جای رشد خدمات دهی را دارا می باشد

شرکت سود سازی پایینی به نسبت قیمتش دارد اما ارزش گذاری سهم بر اساس ارزش جایگزینی شرکت اصلی و شرکت های حمل و نقلی زیر مجموعه انجام می شود

فعلا سهم با مقاومت قوی ۱۲۵۰ تومانی همراه می باشد و در صورت عبور از این مقاومت هدف قیمتی ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومانی دارد

قیمت های ۱۱۰۰ تومان به عنوان حمایت قوی سهم محسوب می شود

در کل توریل سهم کم نوسان و کم ریسکی بوده و تا زمانی که مقاومت ۱۲۵۰ تومانی در سهم شکسته نشود نمی توان انتظار رشد قیمتی بالایی از سهم داشت سهم ارزش بازار بسیاربالایی پیدا کرده و نوسانات سهم کندتر شده است

فروش های فصلی

فروش شرکت تنها ۲۲ درصد در ۱۱ ماهه رشد داشته و جهش قابل توجهی نیز نداشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۲ اسفند ۱۳۹۸