تحلیل بنیادی شرکت شیمیایی ایران
مقدمه: شرکت شیمیایی ایران بزرگترین شرکت شیمیایی ایران که عمدتا به تولید و فروش مواد اولیه شرکت های شوینده پرداخته و علاوه بر تامین نیازهای داخلی حجم صادرات خوبی نیز دارد
روند سوداوری شرکت طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۶۴۷ | ۲۹۹۷ |
| ۱۳۹۶ | ۷۶۲ | ۳۵۲۶ |
| ۱۳۹۷ | ۴۲۱ | ۳۳۹۸ |
| ۱۳۹۸ | ۱۲۵۳ | ۱۰۱۰۶ |
همانطور که مشاهده میشود سوداوری شرکت در سال ۹۸ صعودی و انتظار صعود بیشتر برای سال مالی ۹۹ می رود
سود ۱۲ ماهه۹۸:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۹،۳۰ | ۹۸،۹،۳۰ |
| فروش | ۱۸،۴۳۰،۵۲۲ | ۹،۶۱۴،۰۶۵ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۳،۰۰۸،۵۱۱) | (۶،۳۱۶،۹۷۹) |
| سود و زیان ناخالص | ۵،۴۲۲،۰۱۱ | ۳،۲۹۷،۰۸۶ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۶۴۲،۴۱۳) | (۴۲۰،۸۷۳) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۹۶۹،۸۱۲ | ۹۱،۰۶۸ |
| سود و زیان عملیاتی | ۵،۷۴۹،۴۱۰ | ۲،۹۶۷،۲۸۱ |
| هزینه های مالی | ۰ | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴،۵۳۹،۲۰۰ | ۷۶۵،۶۰۲ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳۳۷،۵۹۹ | (۳۹،۷۹۹) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۰،۶۲۶،۲۰۹ | ۳،۶۹۳،۰۷۴ |
| مالیات | (۵۲۰،۳۵۵) | (۲۹۵،۰۳۲) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۰،۱۰۵،۸۵۴ | ۳،۳۹۸،۰۵۲ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۲۵۳ | ۴۲۱ |
| سرمایه | ۴،۶۲۸،۹۸۸ | ۴،۶۲۸،۹۸۸ |
شیران برای سال مالی ۹۸ به سود ۱۲۵۳ ریالی رسیده که این سود ۱۹۷ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است
بررسی سرفصل فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش(هر واحد) سال ۹۹ | قیمت فروش (هرواحد تومان) سال ۹۹
| مقدار فروش(هر واحد) ۲ماهه | قیمت فروش (هر واحدتومان) ۲ماهه |
| الکیل بزنن خطی داخلی | تن | ۷۰،۰۰۰ | —- | ۱۰،۳۲۵ | ۱۲،۵۱۲،۰۰۰ |
| نرمال پارافین مازاد داخلی | تن | ۱۰،۰۰۰ | —- | ۱۰،۲۴۸ | ۷،۹۸۱،۰۰۰ |
| برش های استحصالی از هیدروکربور(داخلی) | تن | ۲۰،۰۰۰ | —- | ۰ | ۰ |
| الکیلات سنگین داخلی | تن | ۳،۵۰۰ | —- | ۷۲۰ | ۷،۸۰۴،۰۰۰ |
| الکیل بنزن خطی(صادراتی) | تن | ۳۰،۰۰۰ | —- | ۸،۹۲۳ | ۱۳،۵۵۱،۰۰۰ |
| الکیلات سنگین(صادراتی) | تن | ۳،۰۰۰ | —- | ۶۷۵ | ۷،۶۷۱،۰۰۰ |
| نرمال پارافین مازاد(صادراتی) | تن | ۷۰،۰۰۰ | ۷،۳۴۹ | ۷،۹۹۵،۰۰۰ |
شرکت فروش ۲۲۰۲میلیاردی را برای سال۹۹ در نظر که در عملکرد ۲ ماهه ۱۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
متوسط نرخ دلار شرکت برای سال مالی ۹۸ در حدود ۱۰۳۰۰ تومان بوده است با میانگین دلار ۱۴۰۰۰ تومانی برای سال مالی ۹۹ انتظار رشد ۶۰۰ میلیاردی فروش و رسیدن فروش شرکت به سطوح ۲۸۰۰ میلیارد تومان را داریم
درصد تاثیر محصولات شرکت در بودجه شیران
بررسی بهای تمام شده شیران
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱۴،۵۲۰،۰۰۰ | ۹۰ |
| دستمزد | ۲۲۰،۰۰۰ | ۱ |
| هزینه سربار | ۱،۴۶۰،۰۰۰ | ۹ |
مواد مستقیم:
عمده مواداولیه مورد استفاده شرکت عمدتا نفت سفید و بنزن می باشد
شرکت رشد ۲۸ درصدی قیمت مواد اولیه را به نسبت سال قبل در نظر که رشد مناسبی می باشد
هزینه های سربار و هزینه انرژی:
شرکت سالانه حدود ۲۱ تومان مصرف انرژی دارد که این رقم برای سال ۹۹ در سطوح ۲۰ میلیارد تومان در نظر گرفته شده است
مصارف ارزی:
یکی از پتانسیل های شرکت صادراتی بودن شرکت است شرکت تراز ارزی خوبی دارد
مصارف و منابع ارزی:
| نوع ارز | مبلغ ارزی | مبلغ ریالی |
| منابع ارزی(دلار) | ۸۰،۸۸۳،۰۰۰ | ۸،۳۸۰،۰۰۰ |
| مصارف ارزی(درهم) | ۱۶۳،۱۴۲،۰۰۰ | ۴،۶۶۸،۰۰۰ |
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| افزایش تولید lab به ظرفیت ۲۲۰ هزار تن | ۱،۷۰۵،۰۰۰ | دلار | ۱۲۴،۸۵۰،۰۰۰ | ۳۰ | ۱۳۹۹ |
سرمایه گذاری ها:
| نام شرکت | درصد مالکیت | سهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال) |
| پالایش نفت اصفهان | ۷/. | —- |
| سرمایه گذاری صنعت و معدن | ۱/. | —- |
| لیزینگ صنعت و معدن | ۱۶،۲ | —- |
| خدمات بندری ایران | ۱۰۰ | —- |
| معدنی املاح | ۳،۸ | —- |
شرکت در سال مالی ۹۹ قصد عرضه ۱۰ درصد سهام خدمات بندری را دارد
این شرکت در سال مالی ۹۸ به سود ۱۸ میلیاردی از شرکت های زیر مجموعه رسیده است
ترکیب سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| بانک صنعت و معدن | ۴۹،۹ |
| آتیه دماوند | ۲۹،۵ |
| صندوق سرمایه گذاری صنعت و معدن | ۳،۴ |
سهامدار عمده شیران بانک صنعت و معدن می باشد
نتیجه گیری:
شرکت فروش ۲۲۰۲میلیاردی را برای سال۹۹ در نظر که در عملکرد ۲ ماهه ۱۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
شرکت فروش ۲۲۰۲میلیاردی را برای سال۹۹ در نظر که در عملکرد ۲ ماهه ۱۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
متوسط نرخ دلار شرکت برای سال مالی ۹۸ در حدود ۱۰۳۰۰ تومان بوده است با میانگین دلار ۱۴۰۰۰ تومانی برای سال مالی ۹۹ انتظار رشد ۶۰۰ میلیاردی فروش و رسیدن فروش شرکت به سطوح ۲۸۰۰ میلیارد تومان را داریم
عمده مواداولیه مورد استفاده شرکت عمدتا نفت سفید و بنزن می باشد
شرکت رشد ۲۸ درصدی قیمت مواد اولیه را به نسبت سال قبل در نظر که رشد مناسبی می باشد
بودجه کارشناسی شده سال۹۹:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۹،۹،۳۰ |
| فروش | ۲۸،۰۰۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۶،۲۰۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۱،۸۰۰،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۹۵۴،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱،۲۰۰،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۲،۰۴۶،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲،۰۰۰،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۳۰۰،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۴،۳۴۶،۰۰۰ |
| مالیات | (۷۱۷،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۳،۶۲۹،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۶۹۰ |
| سرمایه | ۸،۰۶۶،۲۲۰ |
همانطور که مشاهده میشود شرکت توانایی رسیدن به سود ۱۶۹ تومانی ا دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت در مجمع اعلام نموده در ۲ ماهه به سود ۳۵ تومانی دست یافته است که این سود به دلیل دارا بودن موجودی ارزان قیمت می باشد شرکت امسال با کف سود ۱۷۰ تومانی الی ۱۸۰ تومانی همراه می باشد
شرکت پس از مجمع می تواند ارزنده بوده و با توجه به توان سود سازی و رشد قیمت دلار ارزش ذاتی ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی دارد
شرکت قصد عرضه ۱۰ درصد خدمات بندری را در سال مالی ۹۹ را دارد عرضه این سهم می تواند سهم را با جو روانی مثبت خوبی همراه سازد
در راستای خروج از بنگاه داری احتمال عرضه سهام مدیریتی شرکت توسط بانک صنعت و معدن وجود که در صورت تحقق این امر شیران جای رشد قیمتی خوبی دارد
شاز قیمتهای فعلی سهم جای بازدهی بسیار مناسبی داشته و انتظار می رود با انتشار صورت های مالی ۳ماهه خود در فروردین ماه سهم به هدف خود برسد به عبارتی طی یک الی ۲ ماهه اینده سهم بازدهی بسیار خوبی دارد
تحریم ها اثر زیادی بر شرکت نداشته و عمده فروش این شرکت داخلی و به صنایع شوینده می باشد
| ماه | فروش سال۹۹ میلیارد تومان | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان |
| دی | ۲۰۰،۸ | ۱۰۷،۲ |
| بهمن | ۲۰۰،۶ | ۱۵۰،۷ |
| جمع | ۴۰۱،۴ | ۲۵۷،۹ |
فروش شرکت در ۲ ماهه امسال به نسبت سال گذشته با تحول و رشد ۵۵ درصدی همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۶ اسفند ۱۳۹۸
