شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۹،۳۰	۹۷،۹،۳۰
فروش	۱،۲۷۷،۰۵۵	۸۸۷،۳۸۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷۷۹،۹۰۲)	(۶۰۰،۹۶۰)
سود و زیان ناخالص	۴۹۷،۱۵۳	۲۸۶،۴۲۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۵۰،۴۲۰)	(۳۵،۲۵۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵،۶۹۲	۳،۲۱۸
سود و زیان عملیاتی	۴۵۲،۴۲۵	۲۵۴،۳۸۸
هزینه های مالی	(۸۸،۷۲۵)	(۶۹،۳۰۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶۵	۱
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۱۳۰،۷۸۰)	(۲۰،۹۴۳)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۳۲،۹۸۵	۱۶۴،۱۴۵
مالیات	(۵۲،۹۶۳)	(۳۷،۲۲۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۸۰،۰۲۲	۱۲۶،۹۱۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۷۰۶	۴۹۸
سرمایه	۲۵۵،۰۰۰	۲۵۵،۰۰۰

شیمی دارویی داروپخش در ۹ماهه ۹۸ به سود ۷۰۶ ریالی رسیده که این سود ۴۲درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در۳ ماهه به سود۲۳۰ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۳۷۲ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود۱۰۴ ریالی رسیده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش سال ۹۸ را در سطوح ۱۷۰،۷ میلیارد تومان در نظر گرفته که در عملکرد ۱۰ ماهه ۸۶درصد از بودجه خود را پوشش داده است

انتظار رشد فروش به سطوح ۱۹۰ میلیارد تومان می رود

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع مواد اولیه انتی بیوتیک بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت بخشی از فروش خود را صادر اما بخش بزرگتری از مواد اولیه را از طیق واردات با دلار۴۲۰۰ تومانی تامین می کند

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

شرکت در عملکرد ۹ ماهه موفق به پوشش ۷۷ درصدی بودجه مواد اولیه خود شده است انتظار رشد ۵ میلیاردی مواد اولیه را داریم

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد

طرح توسعه:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
نام طرح	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی	درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
خط تولید محصولات جدید	۵۱،۰۰۰	—-	—-	۵۰	شهریور۹۹
خط تولید جدید محصولات انسانی کارخانه کرمانشاه	۵۰،۰۰۰	—-	—-	۶۰	شهریور۹۹
سایر طرح ها	۲۴۱،۰۰۰	—-	—-	۳۰	به تدریج

شرکت دارای طرح های توسعه ای خوبی بوده که افتتاح انها در سالهای اتی سبب رشد خوبی در فروش و سود سازی شرکت می شود

سهامداران عمده:

تمامی سهام شرکت در اختیار دارویی تامین بوده و شرکت شناور پایینی دارد

نتیجه گیری:

انتظار رشد فروش به سطوح ۱۹۰ میلیارد تومان می رود

پیشبینی کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۱،۹۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۰۷۵،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۸۲۵،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۶،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۷۶۱،۰۰۰
هزینه های مالی	(۱۱۷،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۱۶۰،۰۰۰)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۸۴،۰۰۰
مالیات	(۱۰۴،۰۶۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۷۹،۹۴۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۴۹۰
سرمایه	۲۵۵،۰۰۰

شرکت جای دست یابی به سود۱۴۹ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت پتانسیل رشد فروش خوبی داشته و به دلیل تولید عمدتا داروهای پرمصرف و مواد اولیه این داروها از بازار فروش خوبی برخوردار می باشد

با توجه به ادامه دریافت دلار ۴۲۰۰ تومانی و رشد فروش محصولات شرکت قابلیت سود سازی خوبی دارد

شرکت هزینه مالی بالایی به ازای هر سهم ۴۶ تومان دارد که از نکات منفی سهم به شمار میاید

سهم با فرضسهم با فرض تعدیل مثبت و سود ۱۴۹تومانی رشد قیمتی بالایی داشته و به سقف بنیادی خود رسیده است

شرکت در سقف قیمتی ۲۶۰۰ تومانی قرار داشته و انتظار رشد بالایی از سهم نداریم

فروش های فصلی

فروش ۱۰ ماهه امسال با جهش ۴۷ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۵ اسفند ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی داروسازی شیمی دارویی داروپخش