تحلیل بنیادی سیمان شمال

مقدمه: سیمان شمال با سرمایه ۱۲۹ میلیارد تومان و ظرفیت تولید سالانه ۱،۲ میلیون تن انواع سیمان خاکستری و سیمان سفید در منطقه محروم درجاده ابعلی دماوند قرار دارد این شرکت به نسبت سرمایه خود از ظرفیت تولیدی پایینی برخوردار میباشد

روند سوداوری سشمال:

روند سود اوری سیمان شمال در سالهای اخیر شیب صعودی  به خود گرفته است

آخرین وضعیت سود سازی سشمال:

سیمان شمال برای سال مالی ۹۸ به سود ۳۳۷ ریالی دست یافته که رشد ۱۱۳ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان شمال:

تولیدات شرکت سیمان شمال اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد

سیمان شمال فروش ۱۹۴،۷میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی و در عملکرد ۲ ماهه ۱۴درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

انتظار رشد ۱۰ درصدی فروش و رشد فروش به سطوح ۲۱۵ میلیارد تومان را داریم

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان شمال:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت برای سال ۹۹افزایش قیمت حاملهای انرژی را در بودجه خود لحاظ کرده است

شرکت سالانه ۱۸ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد

سهامداران عمده شرکت:

سرمایه گذاریها:

عمده سود سرمایه گذاریها مربوط به سود شرکت سیمان مازندران و غرب میباشد

انتظار رشد سود سرمایه گذاری ها به سطوح ۱۰ میلیارد تومان را برای سال مالی ۹۹ داریم

مازاد ارزش سرمایه گذاری های شرکت به ازای هر سهم ۱۹۵ تومان می باشد

نتیجه گیری:

سیمان شمال فروش ۱۹۴،۷میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی و در عملکرد ۲ ماهه ۱۴درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

انتظار رشد ۱۰ درصدی فروش و رشد فروش به سطوح ۲۱۵ میلیارد تومان را داریم

شرکت توانایی رسیدن به سود ۵۵ تومانی را برای سال ۹۹ دارد که در صورت رشد قیمت های فروش جای دست یابی به سود بالاتری را داراست

جمع بندی:

شرکت برای سال ۹۹ با ظرفیت ۷۰ درصدی را در دستور کار دارد

متوسط نرخ فروش شرکت ۱۸۵هزار تومان بوده که نرخ های مناسبی می باشد

شرکت مجمع خود را برگزار و از سود شرکت مجمع خود را برگزار نکرده و به زودی مجمع خود را برگزار و احتمالا تقسیم سود۲۵ تومانی در مجمع خواهد داشت

سهم پرتفویی از شرکت های سیمانی با مازاد ارزش سرمایه گذاری های ۱۹۵ تومانی به ازای هر سهم دارد

بدین ترتیب با کسر این سرمایه گذاری ها و فرض سود ۵۵ تومانی سهم پی بر ای ۸،۵ مرتبه ای داشته که نسبت مناسبی می باشد

شرکت صادراتی بسیار اندکی دارد

سهم فعلا سقف قیمتی ۶۸۰ تومانی و حمایت ۶۲۰ تومانی دارد

رشد فروش شرکت در ۲ ماهه سال مالی جدید شرکت ۳۲ درصد بوده است