تحلیل بنیادی سیمان فارس نو
مقدمه: سیمان فارس نو با سرمایه ۵۰ میلیارد تومان و ظرفیت سالانه ۹۳۶ هزار تن سیمان فعالیت می کند
روند سوداوری سفانو:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۴ | ۹۴۸ | ۳۳۲ |
| ۱۳۹۵ | ۵۶۳ | ۱۹۷ |
| ۱۳۹۶ | ۴۱۵ | ۲۰۷ |
| ۱۳۹۷ | ۱۷۳۰ | ۸۶۵ |
روند سود اوری سیمان فارس نو رو به بهبود می باشد و شرکت با تحول سوداوری در سال ۹۷ همراه شده است
سود سازی ۹ ماهه۹۸:
| شرح | واقعی ۹ماهه حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده ۹ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۹،۳۰ | ۹۷،۹،۳۰ |
| فروش | ۱،۶۷۴،۹۴۹ | ۱،۰۷۷،۹۲۹ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۸۴،۷۸۳) | (۵۳۳،۷۱۳) |
| سود و زیان ناخالص | ۷۹۰،۱۶۶ | ۵۴۴،۲۱۶ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۷۶،۵۷۲) | (۱۹۲،۴۰۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۴۷،۰۸۸ | ۱۰۶،۹۴۸ |
| سود و زیان عملیاتی | ۵۶۰،۶۸۲ | ۴۵۸،۷۵۹ |
| هزینه های مالی | (۱۱،۰۵۸) | (۱۰،۵۵۳) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸۰،۳۰۴ | ۱۵،۳۲۵ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۷،۰۶۲ | ۱۰۷،۱۳۶ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۷۰۶،۹۹۰ | ۵۷۰،۶۶۷ |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۷۰۶،۹۹۰ | ۵۷۰،۶۶۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۴۱۴ | ۱،۱۴۰ |
| سرمایه | ۵۰۰،۰۰۰ | ۵۰۰،۰۰۰ |
سیمان فارس نو برای ۹ ماهه ۹۸ به سود ۱۴۱۴ ریالی دست یافته است که ۲۴درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد
شرکت در ۳ ماهه به سود ۴۲۲ ریالی و در ۳ ماهه دوم به سود۴۹۸ ریالی و در ۳ ماهه سوم سال به سود۴۹۴ ریالی رسیده است
تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان فارس نو:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۸ | قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۸ | مقدار فروش(تن) ۱۰ماهه | قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱۰ماهه |
| سیمان فله تیپ۱ | ۷۲،۷۸۰ | —- | ۶۷،۳۶۰ | ۱۶۷،۰۰۰ |
| سیمان فله تیپ۲ | ۳۰۰،۹۵۵ | —- | ۲۸۳،۱۴۵ | ۱۶۱،۶۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۱ | ۱۸،۴۳۶ | —- | ۴،۲۱۵ | ۱۹۶،۰۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۲ | ۳۹۴،۰۵۶ | —- | ۳۹۲،۴۷۶ | ۱۹۴،۲۰۰ |
| سیمان کیسه صادراتی | ۵۰،۲۴۵ | —- | ۲۸،۳۳۴ | ۲۸۵،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۴۹۴،۲۰۰ | —- | ۲۵۴،۴۱۹ | ۱۹۸،۰۰۰ |
شرکت با توجه به عملکرد ۱۰ ماهه و رسیدن به فروش ۲۰۰ میلیاردی امسال به فروش ۲۵۰ میلیاردی خواهد رسید
بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان فارس نو:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۳۵۰،۰۰۰ | ۲۸ |
| دستمزد مستقیم | ۹۰،۰۰۰ | ۷ |
| سربار | ۸۱۰،۰۰۰ | ۶۵ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم
مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:
شرکت در اخرین پیشبینی خود و در بودجه جدید افزایش نرخ حاملهای انرژی را لحاظ کرده است
شرکت سالانه ۲۱ میلیارد تومان انرژی مصرف کرده که رقم بالایی می باشد
سهامداران عمده شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سیمان فارس و خوزستان | ۸۱،۸ |
| سیمان فارس | ۲،۲ |
| سیمان داراب | ۲ |
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۸ | قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۸ | مقدار فروش(تن) ۱۰ماهه | قیمت فروش (هر تن/تومان) ۱۰ماهه |
| سیمان فله تیپ۱ | ۷۲،۷۸۰ | —- | ۶۷،۳۶۰ | ۱۶۷،۰۰۰ |
| سیمان فله تیپ۲ | ۳۰۰،۹۵۵ | —- | ۲۸۳،۱۴۵ | ۱۶۱،۶۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۱ | ۱۸،۴۳۶ | —- | ۴،۲۱۵ | ۱۹۶،۰۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۲ | ۳۹۴،۰۵۶ | —- | ۳۹۲،۴۷۶ | ۱۹۴،۲۰۰ |
| سیمان کیسه صادراتی | ۵۰،۲۴۵ | —- | ۲۸،۳۳۴ | ۲۸۵،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۴۹۴،۲۰۰ | —- | ۲۵۴،۴۱۹ | ۱۹۸،۰۰۰ |
شرکت با توجه به عملکرد ۱۰ ماهه و رسیدن به فروش ۲۰۰ میلیاردی امسال به فروش ۲۵۰ میلیاردی خواهد رسید
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی۱۲ ماهه حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲،۵۰۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۲۵۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱،۲۵۰،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۸۶،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۶۵،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۹۲۹،۰۰۰ |
| هزینه های مالی | (۱۴،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۰۵،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۷،۰۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱،۱۲۵،۰۰۰ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱،۱۲۵،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۲۵۰ |
| سرمایه | ۵۰۰،۰۰۰ |
شرکت جای دست یابی به سود ۲۲۵ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
با فرض سود ۲۲۵ تومانی شرکت هم اکنون پی بر ای ۱۱مرتبه ای دارد
بر خلاف سال گذشته سود امسال عمدتا عملیاتی بوده و عمده سود سال گذشته ناشی از برگشت ذخایر مالیاتی و سود تسعیر ارز بوده است
شرکت هزینه های اداری عمومی بالایی دارد به طوری که سالانه ۷۷ تومان هزینه اداری عمومی پرداخت که رقم سنگینی می باشدکه عمده دلیل این هزینه ها هزینه های فروش داخلی و صادراتی عنوان شده است
شرکت توانسته با رشد خوبی در نرخ های فروش همراه و همین امر پتانسیل رشد سوداوری را در شرکت پدید خواهد اورد اما از نظر بنیادی سهم رشد قیمتی بالایی داشته به سطوح مقاومتی خود رسیده است شرکت به دلیل رشد صادرات از موقعیت خوبی برخوردار شده است
همچنین شرکت مالکیت ۲۰ درصدی سیمان العماره عراق را داشته و بخشی از کلینکر صادراتی به این شرکت ارسال می شود
فروش های فصلی
| فصل | میلیارد تومان |
| فروش ۳ ماهه اول سال | ۵۲،۵ |
| فروش ۳ ماهه دوم سال | ۵۷،۷ |
| فروش ۳ ماهه سوم سال | ۵۷،۴ |
| ماه | فروش سال ۹۸ میلیارد تومان | فروش سال ۹۷ میلیارد تومان |
| فروردین | ۱۳،۶ | ۶،۲ |
| اردیبهشت | ۲۶،۶ | ۱۱ |
| خرداد | ۱۲،۴ | ۱۱،۸ |
| تیر | ۱۴،۶ | ۱۱،۹ |
| مرداد | ۲۷ | ۱۰،۳ |
| شهریور | ۱۶ | ۱۸،۳ |
| مهر | ۱۵،۱ | ۸ |
| آبان | ۲۴،۳ | ۱۹،۲ |
| آذر | ۱۷،۸ | ۹،۲ |
| دی | ۳۲،۴ | ۱۸ |
| جمع | ۱۹۹،۹ | ۱۲۵،۸ |
همانطور که مشاهده می شود وضعیت فروش ۱۰ ماهه فروش شرکت بهتر شده و شرکت با جهش ۵۹ درصدی همراه شده است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۳ اسفند ۱۳۹۸
