تحلیل بنیادی  پتروشیمی پردیس  (شپدیس) 

نگاهی به گزارش ۳ ماهه منتهی به ۳۰ آذر ۱۳۹۸ پتروشیمی پردیس  (شپدیس) و برآورد سود سال مالی ۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد ماهانه در سال مالی ۱۳۹۸

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۴ ماهه، ۱۹۸۵ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۴۹۶ میلیارد تومان بوده است. روند فروش شرکت در سال مالی ۱۳۹۹ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم مواد اولیه و سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده شپدیس ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۹:

شرکت در فصل اول به سود ۹۸۶ ریالی، رسیده است که عدد خوبی در آن مقطع به حساب می آید.

پیش بینی سود سالهای مالی ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش برابر مقدار فروش سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش اوره صادراتی ۲٫۸ میلیون تومان و اوره داخلی ۲٫۲ میلیون تومان و نرخ آمونیاک متناسب با نرخ اوره در نظر گرفته شده است.
• نرخ خوراک گازی ۱۰۲۵ تومان به ازای هر متر مکعب و نرخ سایر مواد متناسب با عملکرد ۳ ماهه نخست منظور شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش برابر با مقدار تولید سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش اوره صادراتی ۲٫۸ میلیون تومان و اوره داخلی ۲٫۲ میلیون تومان و نرخ آمونیاک متناسب با نرخ اوره در نظر گرفته شده است.
• نرخ خوراک گازی ۱۰۲۵ تومان به ازای هر متر مکعب و نرخ سایر مواد متناسب با عملکرد ۳ ماهه نخست منظور شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود برای سال مالی ۱۳۹۹ در بازه ۵۸۰ تا ۶۵۰ تومان برآورد می­گردد. در صورت رشد نرخ اوره یا نرخ تسعیر ارز، سود شرکت می تواند دستخوش تغییر شود.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۳۰ بهمن ۱۳۹۸