تحلیل بنیادی دارویی ابوریحان

مقدمه:  دارویی ابوریحان با سرمایه بیش از ۳۸میلیارد تومان اما گردش مالی و فروش بسیار بالا یکی از بزرگترین تولید کنندگان دارو در کشور میباشد که علاوه بر تولید داروهای انسانی به تولید داروهای دامی نیز می پردازد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است  شرکت برای سال ۹۸ انتظار جهش سود خود را دارد

سود سازی ۹ ماهه۹۸

دارویی ابوریحان در ۹ ماهه ۹۸ با سرمایه جدید به سود۲۷۷۷ریالی رسیده که به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد ۱۲۹ درصدی داشته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع قرص میباشد

شرکت در عملکرد۱۰ ماهه ۸۹ درصد از فروش خود را پوشش داده است انتظار می رود فروش شرکت به سطوح ۴۴۰ میلیارد تومان برسد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص و امپیول عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۸ تنها صادرات اندکی دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت حدود نیمی از مواد اولیه اش وارداتی بوده و واسبتگی بالایی به نرخ ارز دارد

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرکت در۹ ماهه ۸۱ درصد از بودجه مواد اولیه را پوشش و انتظار رشد بهای مواد اولیه به سطوح ۱۴۵ میلیاردی را داریم

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار هلدینگ داروپخش میباشد

طرح های توسعه ای شرکت:

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد۱۰ ماهه ۸۹ درصد از فروش خود را پوشش داده است انتظار می رود فروش شرکت به سطوح ۴۴۰ میلیارد تومان برسد

شرکت در۹ ماهه ۸۱ درصد از بودجه مواد اولیه را پوشش و انتظار رشد بهای مواد اولیه به سطوح ۱۴۵ میلیاردی را داریم

شرکت در سال ۹۸ می تواند به سود ۳۷۶ الی۳۷۷ تومانی دست یابد

جمع بندی:

شرکت دارای فروش بالا و حاشیه سود بسیار خوبی میباشد تولیدات شرکت نیز تولیدات دارای بازار مناسب است

شرکت از مشکلات اصلیش هزینه های مالی بسیار سنگین است به طوری که سالانه ۶۷ تومان به ازای هر سهم هزینه مالی پرداخت که رقم سنگینی می باشد

با فرض سود ۳۷۶ تومانی سهم پی بر ای ۹،۵مرتبه ای داشته که نسبت بالایی می باشد

سهم عمدتا به واسطه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی مورد توجهو رشد قیمتی بالایی قرار گرفت اما شرکت افزایش سرمایه ۵۵ درصدی از آورده نقدی را به تصویب هیئت مدیره رسانده است

سهم سقف قیمتی ۴۲۰۰ تومانی را تاچ کرده است با توجه به عدم افزایش سرمایع از تجدید ارزیابی تا حمایت ۳۶۰۰ تومانی پایین امده است در صورت از دست رفتن این حمایت سهم حمایت ۳۲۰۰ تومانی خواهد داشت فعلا چشم انداز صعود چندانی برای سهم متصور نمی باشیم

فروش های فصلی

فروش ۱۰ ماهه امسال رشد قابل توجه ۷۰درصدی داشته است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۹ فروردین ۱۳۹۸