تحلیل بنیادی سیمان کرمان

بهمن ۲۷, ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی سیمان کرمان

 

مقدمه: سیمان کرمان با سرمایه ۹۹میلیارد تومان و ظرفیت ۱،۲ میلیون تن سیمان خاکستری و سیمان سفید فعالیت می کند

روند سوداوری سکرما:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۵۳۳۴۳۳۰
۱۳۹۶۳۵۱۳۴۸
۱۳۹۷۴۵۱۴۴۷
۱۳۹۸۷۹۵۷۸۹

 

روند سود اوری سیمان کرمان طی سالهای اخیر با بهبود روند همراه شده است

آخرین وضعیت سود سازی سکرما:

شرحواقعی ۱۲ ماهه حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده

۱۲ماهه

سال مالی منتهی به۹۹،۹،۳۰۹۸،۹،۳۰
فروش۱،۷۹۵،۲۵۰۱،۳۰۷،۸۲۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۱۱۱،۴۹۰)(۸۴۵،۷۰۲)
سود و زیان ناخالص۶۸۳،۷۶۰۴۶۲،۱۲۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۸۸،۷۵۵)(۱۸۱،۴۳۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱،۹۲۰(۵۹۹)
سود و زیان عملیاتی۴۹۶،۹۲۵۲۸۰،۰۹۱
هزینه های مالی۰۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۳۶۹،۸۱۱۲۱۸،۴۶۳
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۱،۷۹۹۲۹،۸۸۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۸۸۸،۵۳۵۵۲۸،۴۳۷
مالیات(۹۹،۸۷۲)(۸۱،۰۸۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۷۸۸،۶۳۳۴۴۷،۳۵۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۷۹۵۴۵۱
سرمایه۹۹۱،۴۴۰۹۹۱،۴۴۰

 

سیمان کرمان برای ۱۲ ماهه سال ۹۸ به سود۷۹۵ ریالی رسیده که این سود با رشد ۷۶ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

 

 

 

 

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان کرمان:

تولیدات شرکت سیمان کرمان اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد

نوع محصولمقدار فروش(تن)

سال ۹۹

قیمت فروش (هر تن/تومان)

سال ۹۹

مقدار فروش(تن) ۱ماههقیمت فروش (هر تن/تومان)

۱ماهه

سیمان خاکستری پاکتی۵۹۹،۵۴۹—-۳۵،۷۰۶۲۱۸،۰۰۰
سیمان فله خاکستری۲۷۱،۴۵۱—-۳۱،۴۵۷۱۸۵،۰۰۰
سیمان سفید۴۰،۰۰۰—-۱،۴۵۸۳۷۲،۰۰۰
سیمان خاکستری صادراتی۹،۰۰۰—-۱،۰۵۸۲۱۱،۰۰۰

 

شرکت برای سال ۹۹ فروش ۲۱۸،۶ میلیاردی را پیشبینی که در عملکرد ۱ ماهه ۷ درصد فروش خود را پوشش داده است

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان کرمان:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱۵۴،۰۰۰۱۲
دستمزد مستقیم۶۰،۰۰۰۵
سربار۱،۱۰۰،۰۰۰۸۳

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت هزینه های سربار خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است و علی رغم کاهش مقداری تولید و فروش این هزینه ها را با رشد پیشبینی کرده است

 

 

 

 

سهامداران عمده شرکت:

نام سهامداردرصد سهام
توسعه صنایع سیمان۵۹،۳
سرمایه گذاری ملی۱۰،۵
گروه مالی مسکن۲

 

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
اجرای پروزه ۳۴۰۰ تنی جایگزین خط ۴۲،۰۴۶،۰۰۰—-—-۳سال۹۹

 

با توجه به قدیمی بودن ماشین آلات خطوط تولید هیات مدیره در نظر دارد پروژه بهینه سازی خط ۳ را در راستای افزایش ظرفیت تولید ، کاهش هزینه ها و تولید محصولات با کیفیت بالاتر انجام و به بهره برداری برساند . در حال حاضر قرارداد مشاوره جهت پروژه مذکور منعقد گردیده است .در حال حاضر بعلت عدم انتخاب فروشنده ماشین آلات و تجهیزات خارجی و نهایی نشدن قرارداد ، پیش بینی زمانبندی پرداخت ممکن نمی باشد . لذا پس از انعقاد قرارداد و مشخص شدن تاریخ دقیق شروع پروژه و زمانبندی پرداختها، اثرات مالی پروژه بهینه سازی خط سه متعاقباً اعلام میگردد.

 

سرمایه گذاریها:

حدود ۴۷درصد  از سود خالص سیمان کرمان در سال ۹۸ حاصل از سود شرکتهای زیر مجموعه میباشد

عمده سود سرمایه گذاریها مربوط به سود شرکت سیمان مازندران و مممتازان کرمان میباشد

 

 

 

 

 

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(میلیون ریال)

سهم شرکت سرمایه گذاری در سال۹۸(میلیون ریال)
سیمان مازندران۲۰۲۳۷،۷۵۴۲۹،۵۴۹
ممتازان کرمان۳۷،۱۱۸۱،۱۷۸۲۲۲،۶۹۱
سیمان اردبیل۴،۲۱۰۷،۰۰۰۸،۱۶۶

 

انتظار رشد ۳۰ درصدی سود سرمایه گذاری ها در سال مالی ۹۹ و رسیدن این سود به سطوح ۴۸ میلیارد تومان از شرکت می رود

نتیجه گیری:

شرکت برای سال ۹۹ فروش ۲۱۸،۶ میلیاردی را پیشبینی که در عملکرد ۱ ماهه ۷ درصد فروش خود را پوشش داده است

 

بودجه پیشبینی سال مالی۹۹:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۹،۹،۳۰
فروش۲،۱۸۶،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۳۱۴،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۸۷۲،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۹۸،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی۶۷۵،۰۰۰
هزینه های مالی۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۴۸۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۱۷۵،۰۰۰
مالیات(۱۳۵،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۰۴۰،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱،۰۴۹
سرمایه۹۹۱،۴۴۰

 

این شرکت حداقل به سود ۱۰۵تومان  برای سال مالی ۹۹ خواهد رسید

 

 

 

 

جمع بندی:

شرکت در منطقه ای قرار دارد که تقاضا برای سیمان بالا و با فروش خوبی همراه می باشد به طوری که متوسط قیمت های فروش شرکت در رنج قیمتی بالایی قرار دارد

شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های سیمانی دارد ارزش روز سرمایه گذاری سکرما در سیمان مازندران ۲۲۰ میلیارد و در سیمان ممتازان ۶۵۰ میلیارد تومان و در سیمان اردبیل۲۵ میلیارد می باشد

با کسر بهای تمام شده ۸۴۲میلیارد تومان مازاد ارزش این دو شرکت برای سیمان کرمان یعنی به ازای هر سهم ۸۵۰ تومان خواهد بود

شرکت با ظرفیت تولید ۶۰ درصدی فعالیت کرده و در صورت بهبهود تقاضا می تواند با رشد فروش خوبی همراه شود

شرکت حاشیه سود بالایی در بین شرکت های سیمانی دارد مضافا این که مالکیت سهام سه شرکت سیمان مازندران و ممتازان و اردبیل را نیز در اختیار دارد

شرکت در بین سیمانی ها وضعیت خوبی دارد با فرض سود ۱۰۵ تومانی و پی بر ای ۷ سهم ارزش ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومانی دارد با ۷۰ درصد ارزش زیر مجموعه ها حدود ۶۰۰ تومان به این ارزش افزوده و سهم ارزش ذاتی ۱۳۰۰ تومانی دارد که این ارزش تا سطوح ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومان هم جای رشد را دارا می باشد

ماهدرآمد سال ۹۹ میلیارد توماندرآمد سال ۹۸ میلیارد تومان
دی۱۵،۶۱۱،۶

 

فروش شرکت در ۱ ماهه سال مالی جدید شرکت با رشد ۳۴ درصدی مواجه که رشد فروش خوبی بوده است

 

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۷ بهمن ۱۳۹۸

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم