تحلیل بنیادی  شرکت گلتاش (شگل)

نگاهی به گزارش ۱۲ ماهه منتهی به ۳۰ آذر ۱۳۹۸ شرکت گلتاش (شگل) و برآورد سود سال مالی ۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد ماهانه در سال ۱۳۹۹

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱ ماهه، ۴۵ میلیارد تومان فروش داشته است که جزییات آن به تفکیک جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم مواد اولیه و سربار تولید، بیشترین سهم را در بهای تمام شده شگل ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۵۰۶ ریالی، در فصل دوم به سود ۲۷۴، در فصل سوم به سود ۴۹۳ و در فصل چهارم به سود ۴۹۶ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت در سال ۱۳۹۸ به غیر از فصل دوم در سایر فصول با ثبات بوده است.

پیش بینی سود سالهای مالی ۱۳۹۹

سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش محصولات مانند نرخ دیماه در نظر گرفته شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• نرخ مواد اولیه مصرفی مطابق با روند قیمتهای فروش در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• میانگین نرخ فروش محصولات با افزایش ۲۰ درصدی نسبت به نرخ دیماه در نظر گرفته شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• نرخ مواد اولیه مصرفی نیز با رشد ۲۰ درصدی نسبت به سناریو اول در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت برای سال مالی ۱۳۹۹ در بازه ۲۰۰ تا ۲۶۰ تومان برآورد می­گردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۶ بهمن ۱۳۹۸