تحلیل بنیادی وصنا

مقدمه:وصنا یکی از شرکتهای زیر مجموعه صنایع بهشهر میباشد این شرکت سرمایه گذاری با سرمایه ۱۸۰ میلیارد تومان فعالیت میکند این شرکت از سهامداران عمده بانک اقتصاد نوین میباشد که روند حرکتی سهم نیز بیشتر بر مبنای روند حرکتی بانک اقتصاد نوین استوار شده است

روند سوداوری ۴ ساله سهم:

سود شرکت در سالهای اخیر با رشد خوبی همراه شده است

آخرین وضعیت سود سازی وصنا:

شرکت در ۱۲ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۵۹۰ ریالی رسیده است که ۲۰ درصد از دوره مشابه سال قبل بیشتر است

کیفیت سود وصنا:

بررسی پرتفوی بورسی وصنا:

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی بورسی شرکت سرمایه گذاری در سهام بانک اقتصاد نوین میباشد و عمده ترین تاثیر را نیز سهام این شرکت در پرتفوی بورسی شرکت دارد

بررسی پرتفوی غیر بورسی وصنا:

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی غیر بورسی شرکت نیز صنایع شیر ایران میباشد

سهامداران شرکت:

شرکت حدود ۸ درصد سهامش به صورت شناور ازاد میباشد

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

رشد قیمتی سهم حتی فراتر از ارزش ان ای وی بوده و سهم در محدوده حباب قرار دارد

شرکت در ۱ ماهه سال مالی جدید به سود ۶ میلیارد تومانی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها دست یافته است

جمع بندی:

بیش از ۴۵ درصد از پرتفوی بورسی شرکت درگیر سهام بانک اقتصاد نوین بوده که تاثیر بسزایی بر این شرکت دارد زیانده بودن این بانک سبب شده تا سودی نصیب شرکت نشود در حالی که زمانی سود حداقل ۲۰ میلیارد تومانی معادل ۱۱ تومان به ازای هر سهم نصیب این شرکت از طریق اقتصاد نوین می شد

شرکت به سود ۵۹ تومانی رسیده است از تظر سود سازی نیز شرکت پی بر ای بسیار بالای ۱۱ مرتبه ای دارد

شرکت در زمینه پرتفو تکانی فعال و سودهای خوبی ناشی از فروش سرمایه گذاریها شناسایی می کند که در بازارهای مثبت این روند شناسایی سود شدت بیشتری نیز می گیرد

از دید بنیادی سهم حبابی بوده و نه از نظر ان ای وی نه از نظر سود سازی توجیهی ندارد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۳ بهمن ۱۳۹۸