تحلیل بنیادی وبملت

نگاهی به گزارش ۹ ماهه منتهی به ۳۰ آذر ۱۳۹۸ بانک ملت (وبملت)

نگاهی به عملکرد ماهانه در سال ۱۳۹۸

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۰ ماهه، بانک توانسته ۲۰۱۶۸ میلیارد تومان درآمد تسهیلات  اعطایی دریافت کند و در مقابل ۱۲۱۴۹  میلیارد تومان سود سپرده پرداخت کند و مجموعا تراز بانک ۸۰۲۱ میلیارد تومان مثبت است. . روند عملکردی بانک در سال مالی ۱۳۹۸ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

همانطور که مشاهده می نمایید، تراز بانک در سال مالی ۱۳۹۸ مثبت بوده و بانک از لحاظ عملیاتی عملکرد بسیار خوبی داشته است.

عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

چند نکته در مورد عملکرد عملیاتی وبملت:

• شرکت در فصل اول ۷۹، در فصل دوم ۲۲۸ و در فصل سوم به سود ۹۵ ریالی رسیده است. روند عملکردی شرکت از لحاظ عملیاتی و در بخش مشاع بسیار خوب و رو به رشد بوده است.
• سهم بانک از درآمد مشاع در هر ۳ فصل سال مثبت بوده و این یعنی بانک از لحاظ عملیات اصلی خوب کار کرده است.
• جمع درامد غیر مشاع بانک بانک نیز روند مثبتی در طی ۳ فصل سال طی کرده است.
• مجموع درامد های بانک (مشاع و غیر مشاع) به تبع موارد مذکور، روند مثبتی را طی کرده است.
• تنها نکته منفی، افزایش چشمگیر مالیات در فصل سوم سال بوده که به نظر می رسد بانک به یک باره اصلاحات مالیاتی کل ۹ ماهه را در فصل سوم سال شناسایی کرده است.

در جدول زیر، عملکرد شرکت در دوره های ۳، ۶ و ۹ ماهه سال ۱۳۹۸ قابل مشاهده است:

جمع بندی: به نظر می رسد بانک ملت از لحاظ عملیاتی در حدود ۵۰ تا ۶۰ تومان در سال مالی فعلی سود داشته باشد. اما نکتهمهم در مورد این بانک، سود حاصل از تسعیر ارز این بانک است. میزان دارایی ارزی این بانک در حدود ۴٫۲ میلیارد دلار با نرخ ۷۵۰۰ تومان است. در صورتی که میانگین نرخ نیما در سال جاری را ۱۱ هزار تومان در نظر بگیریم، از این محل نیز می تواند حدود ۲۹۰ تومان شناسایی کند.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۱ بهمن ۱۳۹۸