تحلیل بنیادی سرمایه گذاری پارس اریان
مقدمه: سرمایه گذاری پارس اریان به عنوان شرکت سرمایه گذاری عظیم با سرمایه نزدیک به ۲۰۰۰ میلیارد تومان فعالیت می کند
روند سوداوری پارس آریان:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد تومان) |
| ۱۳۹۵ | ۱۱ | ۲۱ |
| ۱۳۹۶ | ۱ | ۳ |
| ۱۳۹۷ | ۷۶ | ۱۵۱ |
سوداوری شرکت در سال ۹۷ با رشد خوبی همراه بوده که پیشبینی می شود این روند برای سال جاری هم ادامه داشته باشد
اخرین وضعیت سود سازی ۹ ماهه آریان
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۹،۳۰ | ۹۷،۹،۳۰ |
| سود حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۲۴،۵۳۶ | ۱۰۹،۳۵۰ |
| سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها | ۱،۷۰۰،۰۵۸ | ۶۶۹،۵۲۲ |
| سود حاصل از سایر فعالیتها | ۱۸۸،۹۱۵ | ۱۱،۶۰۵ |
| جمع درامدها | ۲،۰۱۳،۵۰۹ | ۷۹۰،۴۷۷ |
| هزینه های اداری و عمومی | (۷۵،۲۷۹) | (۵۸،۷۸۳) |
| خالص سایردرامدها(هزینه ها) عملیاتی | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱،۹۳۸،۲۳۰ | ۷۳۱،۶۹۴ |
| هزینه مالی | (۲۴۳،۲۷۳) | (۷۲۹،۶۹۴) |
| درامدهای متفرقه | ۰ | ۰ |
| سود و زیان قبل از کسر مالیات | ۱،۶۹۴،۹۵۷ | ۲،۰۰۰ |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود خالص پس از کسر مالیات | ۱،۶۹۴،۹۵۷ | ۲،۰۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۸۶ | ۰ |
| سرمایه | ۱۹،۸۱۷،۳۷۵ | ۱۹،۸۱۷،۳۷۵ |
آریان در ۹ ماهه سال مالی ۹۸ به سود۸۶ ریالی رسیده است در حالی که در دوره مشابه سال قبل سودی نداشته است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| بازرگانی همقدم | ۱۰،۳ |
| ارزش افرینان پاسارگاد | ۹،۳ |
| مدیریت سرمایه خوارزمی | ۶ |
| سام گروه | ۴،۹ |
| بیمه پاسارگاد | ۴،۶ |
بررسی پرتفوی بورسی آریان
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده(هر سهم ریال) | ارزش بازار(هر سهم ریال) | افزایش (کاهش) ارزش |
| میدکو | ۸،۷ | ۱،۶۱۰ | ۶،۲۰۰ | ۱۱،۸۹۰،۰۰۰ |
| بانک پاسارگاد | ۹،۹ | ۶۱۰ | ۳،۳۲۰ | ۱۳،۵۴۰،۰۰۰ |
| جمع | —- | —- | —- | ۲۵،۴۳۰،۰۰۰ |
عمده سبد بورسی پارس اریان به دو سهم بانک پاسارگاد و میدکو اختصاص یافته است
بررسی پرتفوی غیر بورسی پارس اریان:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده(میلیون ریال) | ارزش کارشناسی(میلیون ریال) |
| گسترش انرژی پاسارگاد | ۱۵،۹ | ۴،۴۱۴،۰۰۰ | ۹،۲۰۰،۰۰۰ |
| سرمایه گذاری پارس حافظ | ۹۹،۵ | ۳،۳۲۴،۰۰۰ | ۸،۰۰۰،۰۰۰ |
| رام | ۷۵ | ۲،۹۴۸،۰۰۰ | ۶،۵۰۰،۰۰۰ |
| مبنای خاورمیانه | ۲۱،۹ | ۱،۳۷۳،۰۰۰ | ۲،۰۰۰،۰۰۰ |
| پاسارگاد آریان | ۳۰ | ۷۴۴،۶۰۰ | ۲،۲۰۰،۰۰۰ |
| نسیم سلامت پاسارگاد | ۲۰ | ۴۰۰،۰۰۰ | ۵۶۰،۰۰۰ |
| سایر | ۱۲ | ۱،۸۳۸،۴۰۰ | ۴،۶۰۰،۰۰۰ |
| جمع | —- | ۱۵،۰۴۲،۰۰۰ | ۳۳،۰۶۰،۰۰۰ |
شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۸ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند
محاسبه ارزش ویژه و ان ای وی :
| جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۲۵،۴۳۰،۰۰۰ |
| جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده | ۱۸،۰۱۸،۰۰۰ |
| جمع حقوق صاحبان سهام | ۲۶،۰۲۷،۰۰۰ |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | |
| تعداد سهام شرکت | ۱۹،۸۱۷،۰۰۰،۰۰۰ |
| NAV | ۳۵۱ |
| ضریب NAV | ۸۰% |
| ارزش ذاتی | ۲۸۱ |
همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی آریان در سطوح قیمتی ۲۸۱ تومان قرار گرفته است که سهم در مقطع فعلی در سطوح ۹۱ درصد از ارزش ن ای وی خود در حال معامله و نشان از قرار گیری سهم در سقف قیمتیش دارد
جمع بندی:
شرکت دارای پرتفوی بورسی قوی می باشد که دو سهم بانک پاسارگاد و میدکو اثرات خوبی بر این شرکت دارند
شرکت در عملکرد ۶ ماهه امسال به سودخوبی رسیده و سود امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد خوبی خواهد داشت
سهم با مقاومت ۳۲۰ تومانی همراه می باشد رشد سهام دو شرکت بانک پاسارگاد و میدکو می تواند سبب شکسته شدن این سطوح و رشد سهم به سمت سطوح ۳۵۰ تومان شود سهم رشد قیمتی بالایی داشته و جای نوسانات اندک ۱۰ تا ۱۵ درصدی دارد و به دلیل پر شدن قیمت سهم و نزدیک شدن به سطوح ارزش ذاتی فعلا نمی توان انتظار رشد شارپی را از سهم داشت
