تحلیل بنیادی کلر پارس

نگاهی به گزارش ۹ ماهه منتهی به ۳۰ آذر ۱۳۹۸ کلر پارس (کلر) و برآورد سود سالهای مالی ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹

نگاهی به عملکرد ماهانه در سال ۱۳۹۸

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۱۰ ماهه، ۱۵۵ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱۵٫۵ میلیارد تومان بوده است. روند فروش شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم سربار تولید و مواد اولیه، بیشترین سهم را در بهای تمام شده کلر ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت با سرمای ۵۱۰ میلیارد تومانی در شش ماهه اول به سود ۱۱۹۳ ریالی و در فصل سوم به سود ۵۸۰ ریالی رسیده است. روند سود سازی شرکت در فصل سوم سال ۱۳۹۸ واقعا عالی بوده است.

پیش بینی سود سالهای مالی ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۸:

• مقدار فروش محصولات برای ۲ ماهه پایانی متناسب با عملکرد ماههای قبل در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش محصولات با دلار ۱۲٫۵۰۰ تومانی و نرخ های منطقه ای در نظر گرفته شده است..
• مقدار و نرخ مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ماههای قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش محصولات با دلار ۱۲٫۵۰۰ تومانی و نرخ های منطقه ای در نظر گرفته شده است..
• مقدار و نرخ مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش محصولات با دلار ۱۴٫۵۰۰ تومانی و نرخ های منطقه ای در نظر گرفته شده است..
• مقدار و نرخ مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ در حدود ۲۶۰ تومان و برای سال مالی ۱۳۹۹ در بازه ۲۵۰ تا ۳۲۰ تومان برآورد می­گردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۶ بهمن ۱۳۹۸