تحلیل بنیادی وصندوق

سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری (وصندوق) بعد از انتشار پرتفوی ۳۰ دیماه ۱۳۹۸

وضعیت پرتفوی بورسی:

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، بهای تمام شده پرتفوی بورسی شرکت، ۱۹۴۰ میلیارد تومان و ارزش روز آن بیش از ۱۵٫۹۹۴ میلیارد تومان است.

پرتفوی غیر بورسی:

همانطور که در جدول بالا ملاحظه می نمایید، بهای تمام شده پرتفوی غیر بورسی شرکت، ۱۹۹۲ میلیارد تومان و ارزش برآوردی آن ۴۵۵۷ میلیارد تومان است.

برآورد خالص ارزش دارایی های (NAV) شرکت:

همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید، با آخرین حقوق صاحبان سهام شرکت که مربوط به عملکرد ۹ ماهه آن است، NAV شرکت در حدود ۲۱٫۹۵۶ میلیارد تومان (۸۱۳ تومان به ازای هر سهم) برآورد می گردد. سهم هم اکنون در محدوده ۶۱٫۵ درصد ان ای وی معامله می گردد.

پیش بینی سود سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۸

وصندوق در شناسایی سود زیر مجموعه ها، یک سال عقب تر است و به غیر از پتروشیمی جم و شرانل تقریبا سود سایر شرکتها را شناسایی کرده است. با فرض تقسیم سود ۱۶۵ تومانی در جم و سود ۱۱۸ تومانی در شرانل، ، سود برآوردی برای وصندوق به شرح ذیل برآورد می گردد:

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت همانطور که در جدول ذیل مشاهده می نمایید، برای سال مالی ۱۳۸۸ سود هر سهم شرکت ۸۲۷ ریال برآورد می گردد. در صورت تقسیم حداکثری شرکتهای زیر مجموعه، سود شرکت برای سال مالی ۱۳۹۸ میتواند در محدوده ۹۰ تا ۹۵ تومان برآورد گردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۲ بهمن ۱۳۹۸