تحلیل بنیادی معدنی املاح ایران

مقدمه: معدنی املاح ایران با سرمایه ۴۲ میلیارد تومان در زمینه تولید سولفات سدیم و نمک خوراکی با دارا بودن دو کارخانه فعال می باشد

روند سوداوری شاملا:

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی همراه و به نظر می رسد این روند کماکان ادامه داشته باشد

آخرین وضعیت سود سازی املاح:

شاملا برای ۹ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۲۸۴۲ ریالی با سرمایه جدید ۴۲ میلیاردی دست یافته که این سود ۸۸ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل است

شرکت در ۳ ماهه به سود۹۶۶ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۱۱۱۴ ریالی و برای ۳ ماهه سوم سال به سود۷۶۲ ریالی رسیده است

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود عمده فروش شرکت و حدود ۸۴درصد سبد فروش شرکت را سولفات سدیم تشکیل داده است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۸:

اخرین نرخ فروش سولفات سدیم ۱۴۲۰و نمک ۳۸۰ هزار تومان بوده است

مصارف ارزی:

شرکت بخشی از نمک تولیدی خود را صادر میکند از طرف دیگر هر چه نرخ ارز افزایش یابد قیمت فروش داخلی محصولات شرکت نیز افزایش و به طور کلی رشد قیمت ارز شدیدا به نفع شرکت است

بررسی بهای تمام شده در شرکت املاح ایران:

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه و هزینه های سربارعمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

شرکت  در ۹ماهه ۷۴ درصد از مواد اولیه خود را پوشش داده است

هزینه های سربار:

این شرکت در حالی هزینه های سربار۳۹،۸ میلیاردی را دارد که برای سال ۹۸ این هزینه ها در ۹ ماهه پوشش ۷۲ درصدی داشته است

طرح های توسعه ای:

با ظرفیت کامل فروش ۴۰ هزار تن سولفات پتاسیم و ۱۵ هزار تن کلرو کلسیم گرانوله به تولیدات شرکت افزوده و هم شاهد تنوع و هم رشد درامدهای شرکت خواهیم بود

پروژه طرح توسعه سولفات پتاسیم کلراید کلسم شرکت با توجه به تحریم های اقتصادی و مشکلات در نقل و انتقالات ارزی و همچنین در راستای حمایت از تولید داخلی از تامین ماشین الات خارجی به تامین و ساخت داخلی تغییر پیدا نمود که موجب کاهش ۲۰ درصدی حجم سرمایه گذاری گردید کلیه قرارداد های تامینن ماشین الات و تجهیزات منعقد گردیده و پروژه دز سال ۱۳۹۹ به بهربرداری خواهد رسید

ترکیب سهامداران شرکت:

سهام عمده شرکت در اختیار مجموعه تامین اجتماعی می باشد و طی ماه های اخیر به دلیل ثبات و روند رو به رشد شرکت شیمیایی ایران ورود سهامداران جدیدی به ترکیب سهامداری شاملا می باشیم

نتیجه گیری:

اخرین نرخ فروش سولفات سدیم ۱۴۲۰و نمک ۳۸۰ هزار تومان بوده است

پیشبینی کارشناسی:

پیشبینی کارشناسی:

شرکت جای رسیدن به سود ۳۷۵تومانی را به دلیل جهش قیمت های فروش را دارا می باشد

جمع بندی:

شرکت درجه امنیت بالایی دارد نه تحریم ها بر شرکت اثری دارد نه ریسک های سیاسی پیامد بدی برای شرکت دارد همچنین رشد قیمت ارز سبب رشد خوبی در قیمت های فروش و کاهش واردات و در نتیجه رشد سوداوری شرکت می شود

شرکت دارای طرح توسعه خوبی است که در صورت اجرایی شدن از تک محصولی نیز خارج و با جهش فروش خود همراه می شود

با فرض سود ۳۷۵تومانی شرکت دارای پی بر ای ۱۰،۸ مرتبه ای بوده که نشان از قرار داشتن سهم در سقف قیمتی دارد

شرکت به تازگی افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی خود را اعمال و سهم باید بر مبنای سرمایه جدید ۴۲ میلیارد تومانی ارزش گذارش شود

فروش شرکت در ۱۰ ماهه با جهش ۴۴ درصدی به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۷ بهمن ۱۳۹۸