شرکت چادر ملو با ظرفیت تولید سالانه بیش از نه میلیون تن انواع کنسانتره سنگ اهن و۱ میلیون تن انواع سنگ اهن دانه بندی و ۳٫۴ میلیون تن گندله بیش از ۵۰ درصد از نیاز کنسانتره سنگ اهن کشور و عمده مواد اولیه دو شرکت فولاد مبارکه اصفهان و فولاد خوزستان را تامین مینماید

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۴	۲۱۲	۵۹۷۳
۱۳۹۵	۲۲۸	۷۶۵۴
۱۳۹۶	۲۸۶	۱۲۵۸۴
۱۳۹۷	۶۳۳	۲۷۸۶۸

طی سال ۹۶ شاهد روند رو به رشد سوداوری شرکت و احیا روند سوداوری شرکت هستیم که این روند برای سال ۹۷ هم ادامه داشته و برای سال ۹۸ هم انتظار رشد بیشتر سود شرکت را داریم

سودسازی ۹ ماهه۹۸

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۹،۳۰	۹۷،۹،۳۰
فروش	۶۹،۹۴۹،۳۷۹	۵۳،۸۳۵،۸۱۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۵،۶۳۲،۹۱۷)	(۳۲،۳۰۹،۰۸۴)
سود و زیان ناخالص	۳۴،۳۱۶،۴۶۲	۲۱،۵۲۶،۷۳۴
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۸۷،۴۷۷)	(۲۷۴،۲۳۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۳۴،۰۲۸،۹۸۵	۲۱،۲۵۲،۴۹۹
هزینه های مالی	(۱۹۱،۱۸۹)	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳،۸۵۴،۲۱۹	۷۶۳،۳۰۷
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۲۵،۵۸۴	۱۴،۴۱۴
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۷،۸۱۷،۵۹۹	۲۲،۰۳۰،۲۲۰
مالیات	(۳،۶۶۷،۶۹۴)	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۴،۱۴۹،۹۰۵	۲۲،۰۳۰،۲۲۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۷۷۶	۵۰۰
سرمایه	۴۴،۰۰۰،۰۰۰	۴۴،۰۰۰،۰۰۰

چادرملو با سرمایه ۴۴۰۰ میلیارد تومان در ۹ ماهه سال ۹۸ به سود ۷۷۶ ریالی دست یافته که بیش از ۵۵ درصد به نسبت دوره مشابه سال قبل رشد داشته است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۳۴۳ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۲۶۵ ریالی و در ۳ ماهه سوم به سود۱۶۳ ریالی رسیده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت یکی از بزرگترین تولید کنندگان کنسانتره سنگ اهن در ایران میباشد

نوع محصول	مقدار فروش(تن)سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/ تومان)۹۸	مقدار فروش(تن) ۹ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان)۹ماهه
کنسانتره سنگ اهن	۵،۶۰۰،۰۰۰	—-	۴،۰۶۷،۰۰۰	۵۹۵،۴۰۰
سنگ اهن دانه بندی	۳۷۵،۰۰۰	—-	۲۴۵،۸۸۰	۵۵۲،۳۰۰
گندله	۲،۲۰۰،۰۰۰	—-	۱،۳۵۷،۰۰۰	۸۶۹،۷۰۰
آهن اسفنجی	۳۴۰،۰۰۰	—-	۲۶۶،۹۷۵	۱،۷۹۸،۰۰۰
فولاد	۱،۰۰۰،۰۰۰	—-	۷۰۳،۰۰۰	۳،۷۷۸،۰۰۰
عرضه برق	۱،۵۹۱،۰۰۰	—-	۱،۲۱۵،۰۰۰	۱،۲۱۵،۰۰۰

تغییر فرمول نرخ گذاری کنسانتره برای شرکت فولاد مبارکه از ۱۴٫۵ درصد به ۱۶ درصد و برای شرکت فولاد خوزستان از ۱۵ درصد به ۱۶ درصد و گندله از ۲۳٫۵ درصد به ۲۴٫۵ درصد می باشد

شرکت فروش ۹۳۰۴،۸میلیاردی را برای سال ۹۸ در نظر که در ۹ ماهه پوشش ۷۵ درصدی بودجه خود را داشته است

اخرین نرخ کنسانتره ۶۸۰ هزار تومان و دانه بندی ۵۸۰ هزار تومان و گندله ۱،۰۵۰،۰۰۰ تومان و اهن اسفنجی ۲۱۵۰ و فولاد نیز ۴۳۰۰ تومان می باشد.

نسبت بودجه فروش شرکت:

مصارف ارزی:

نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ ریالی
منابع ارزی(یورو)	۸۸،۲۹۵،۰۰۰	۷،۸۲۰،۰۰۰
مصارف ارزی(یورو)	۷۴،۵۲۲،۰۰۰	۶،۱۷۰،۰۰۰
دارایی های ارزی(یورو)	۱۳،۷۷۱،۰۰۰	۱،۶۵۳،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده در شرکت چادرملو:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲۰،۳۲۷،۰۰۰	۴۰
دستمزد مستقیم	۷،۰۰۰،۰۰۰	۱۴
سربار	۲۳،۳۶۱،۰۰۰	۴۶

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه و هزینه های سربارمیباشد که در ادامه به بررسی هر یک از سرفصل های بهای تمام شده میپردازیم:

مواد مستقیم:

شرکت در ۹ ماهه ۶۹ درصداز مصرف مواد اولیه خود را پوشش داده است

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم سرمایه گذاری(میلیون ریال)
فولاد غدیر ایرانیان	۲۹٫۸	۷۱۷،۰۰۰
احداث صنایع و معادن پارس	۳۰	۱۱۴،۰۰۰
اهن و فولاد ارفع	۴۳	۲،۶۲۱،۰۰۰
تامین سرمایه امید	۱۶	—
فولاد شاهرود	۳۴	۱۱۴،۰۰۰

شرکت عمده سود سرمایه گذاریهایش را در ۹ ماهه شناسایی کرده و بخش کوچکی از شرکت ها مانده است

طرح های توسعه ای:

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری امید	۳۹،۲
سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات	۱۷،۱
فولاد مبارکه	۱۰،۴

مالکیت شرکت در اختیار هلدینگ معدنی امید می باشد

نتیجه گیری:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/ تومان)۹۸	مقدار فروش(تن) ۹ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان)۹ماهه
کنسانتره سنگ اهن	۵،۶۰۰،۰۰۰	—-	۴،۰۶۷،۰۰۰	۵۹۵،۴۰۰
سنگ اهن دانه بندی	۳۷۵،۰۰۰	—-	۲۴۵،۸۸۰	۵۵۲،۳۰۰
گندله	۲،۲۰۰،۰۰۰	—-	۱،۳۵۷،۰۰۰	۸۶۹،۷۰۰
آهن اسفنجی	۳۴۰،۰۰۰	—-	۲۶۶،۹۷۵	۱،۷۹۸،۰۰۰
فولاد	۱،۰۰۰،۰۰۰	—-	۷۰۳،۰۰۰	۳،۷۷۸،۰۰۰
عرضه برق	۱،۵۹۱،۰۰۰	—-	۱،۲۱۵،۰۰۰	۱،۲۱۵،۰۰۰

شرکت فروش ۹۳۰۴،۸میلیاردی را برای سال ۹۸ در نظر که در ۹ ماهه پوشش ۷۵ درصدی بودجه خود را داشته است

اخرین نرخ کنسانتره ۶۸۰ هزار تومان و دانه بندی ۵۸۰ هزار تومان و گندله ۱،۰۵۰،۰۰۰ تومان و اهن اسفنجی ۲۱۵۰ و فولاد نیز ۴۳۰۰ تومان می باشد

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)سال۹۸	قیمت فروش (هر تن/ تومان)۹۸
کنسانتره سنگ اهن	۱،۵۳۳،۰۰۰	۶۸۰،۰۰۰
سنگ اهن دانه بندی	۱۲۹،۰۰۰	۵۸۰،۰۰۰
گندله	۸۴۳،۰۰۰	۱،۰۵۰،۰۰۰
آهن اسفنجی	۷۳،۰۰۰	۲،۱۵۰،۰۰۰
فولاد	۲۹۷،۰۰۰	۴،۳۰۰،۰۰۰
عرضه برق	۳۷۶،۰۰۰	۳۷۶،۰۰۰

فروش ۹ ماهه میلیون ریال	۶۹،۹۴۹،۰۰۰
فروش ۳ ماهه اخر سال میلیون ریال	۳۴،۷۳۹،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۱۰۴،۶۸۸،۰۰۰

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۱۰۴،۶۸۸،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۰،۶۸۸،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۵۴،۰۰۰،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۳۶،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۵۳،۵۶۴،۰۰۰
هزینه های مالی	(۲۸۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴،۱۹۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۵۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۷،۶۲۴،۰۰۰
مالیات	(۳،۶۶۷،۶۹۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۳،۹۵۶،۳۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۲۲۶
سرمایه	۴۴،۰۰۰،۰۰۰

در صورت ثبات شرایط قعلی شرکت می تواند به سود ۱۲۲ تومانی به ازای هر سهم دست یابد

جمع بندی:

شرکت در سال ۹۸ با افتتاح طرح های توسعه ای و رشد تولید و فروش به خصوص رشد تولید فولاد با حاشیه سود بالا از یک سو و رشد قیمت های فروش و ثبات شرایط فعلی میتواند به سود بالایی دست یافته و با رشد ارزش ذاتی در بازه میان مدت و بلند مدت صعود خوبی داشته باشد

شرکت بخشی از سنگ اهن دانه بندی خود را صادر می کند شرکت دارای تراز ارزی مثبت خوبی دارد

شرکت مالک ۶۵ درصدی سهام فولاد ابرکوه و مالک ۴۳ درصدی فولاد ارفع و مالک ۱۶ درصدی تامین سرمایه امید و ۳۰ درصدی فولاد غدیر ایرانیان و چندین شرکت دیگر میباشد که سود خوبی از شرکت های زیر مجموعه حاصل می نماید

شرکت با فرض سود ۱۲۲ تومانی و پی بر ای ۶ ارزش ذاتی ۷۲۰ الی۷۳۰ تومانی داشته است

بررسی فروش های فصلی:

فصل	میلیارد تومان
۳ ماهه اول	۲۱۳۳
۳ ماهه دوم	۲۸۳۶
۳ ماهه سوم	۲۰۲۶

پیشبینی می شود در ۳ ماهه اخر سال با رشد قیمت فروش محصولات و افزایش تولید و فروش پس از اورهال ماه های اخیر وضعیت فروش شرکت بهتر شود

ماه	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان
فروردین	۶۸۱،۸	۳۲۸،۶
اردیبهشت	۶۹۴،۳	۵۳۶،۹
خرداد	۷۰۸،۶	۴۰۴،۲
تیر	۱۰۶۰،۶	۴۳۲،۶
مرداد	۸۰۲،۳	۴۶۷
شهریور	۹۷۲،۹	۵۳۵،۵
مهر	۶۲۸،۲	۵۱۷
آبان	۷۶۲،۳	۵۹۶
آذر	۶۰۴،۹	۷۳۰،۵
جمع	۶۹۶۴،۶	۴۷۶۲،۴

فروش شرکت با جهش قابل توجه ۴۶ درصدی در ۹ ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه شده است

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۳۰ دی ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی چادر ملو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی چادر ملو

روش‌های جایگزین پرداخت