نگاهی به گزارش ۹ ماهه منتهی به ۳۰ آذر ۱۳۹۸ سیمان غرب (سغرب) و برآورد سود سالهای مالی ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹

نگاهی عملکرد ماهانه در سال ۱۳۹۸

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۹ ماهه، ۱۲۸ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱۴ میلیارد تومان بوده است. روند فروش شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم سربار تولید و مواد اولیه ، بیشترین سهم را در بهای تمام شده سغرب ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۱۰۲ ریالی، در فصل دوم به سود ۲۵۸ و در فصل سوم به سود ۲۷۸ ریالی رسیده است. عملکرد شرکت تقریبا روند رو به رشدی را طی کرده است.

پیش بینی سود سالهای مالی ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۸:

• مقدار فروش در ۳ ماه پایانی سال متناسب با عملکرد ۳ ماهه اخیر در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش برابر میانگین۳ ماه اخیر در نظر گرفته شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• نرخ مواد اولیه برابر میانگین۳ ماه اخیر در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ماههای قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش برابر میانگین۳ ماه اخیر در نظر گرفته شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• نرخ مواد اولیه برابر میانگین۳ ماه اخیر در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش با رشد۱۵ درصدی نسبت به میانگین۳ ماه اخیر در نظر گرفته شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• نرخ مواد اولیه با رشد۱۵ درصدی نسبت به میانگین۳ ماه اخیر در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ در حدود ۹۳ تومان و برای سال مالی ۱۳۹۹ در بازه ۷۷ تا ۱۱۵ تومان برآورد می گردد. لازم به توضیح است امکان تغییر سود های برآوردی با تغییر مقدارفروش و یا تغییر غیر قابل پیش بینی در هزینه سربار و … وجود دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۹ دی ۱۳۹۸