نگاهی به گزارش ۹ ماهه منتهی به ۳۰ آذر ۱۳۹۸ ملی مس (فملی) و برآورد سود سالهای مالی ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹

نگاهی عملکرد ماهانه در سال ۱۳۹۸

در سال مالی اخیر و در مجموع عملکرد ۹ ماهه، ۱۵٫۵۸۳ میلیارد تومان فروش داشته است که میانگین فروش ماهانه شرکت ۱٫۷۳۳ میلیارد تومان بوده است. روند فروش شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ به تفکیک ماهانه به شرح جدول ذیل است:

بهای تمام شده کالای فروش رفته:

همانطور که در جداول بالا ملاحظه می نمایید، هزینه مستقیم سربار تولید و هزینه دستمزد ، بیشترین سهم را در بهای تمام شده فملی ایفا می نمایند.

بررسی عملکرد فصلی شرکت در سال مالی ۱۳۹۸:

شرکت در فصل اول به سود ۴۰۲ ریالی، در فصل دوم به سود ۳۳۶ و در فصل سوم به سود ۳۶۸ ریالی رسیده است. عملکرد شرکت تقریبا روند با ثباتی را طی کرده است.

پیش بینی سود سالهای مالی ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۸:

• مقدار فروش در ۳ ماه پایانی سال متناسب با عملکرد ۳ ماهه اخیر در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش با دلار ۱۳٫۰۰۰ هزار تومانی و مس ۶۰۰۰ دلاری در نظر گرفته شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• نرخ مواد اولیه برابر میانگین۳ ماه اخیر در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد ماههای قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۱:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش با دلار ۱۳٫۰۰۰ هزار تومانی و مس ۶۰۰۰ دلاری در نظر گرفته شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• نرخ مواد اولیه برابر میانگین۳ ماه اخیر در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، بخش انرژی سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

مفروضات پیش بینی ۱۳۹۹ – سناریو ۲:

• مقدار فروش همانند سال ۱۳۹۸ در نظر گرفته شده است.
• نرخ فروش با دلار ۱۴٫۵۰۰ هزار تومانی و مس ۶۰۰۰ دلاری در نظر گرفته شده است.
• مقدار مصرف مواد اولیه متناسب با مقدار فروش در نظر گرفته شده است.
• نرخ مواد اولیه با رشد۱۵ درصدی نسبت به میانگین۳ ماه اخیر در نظر گرفته شده است.
• تورم برای هزینه های دستمزد، بخش انرژی سربار و عمومی و اداری ۲۰ درصد در نظر گرفته شده است.
• سایر موارد متناسب با عملکرد سال قبل منظور شده است.

با توجه به مفروضات فوق، سود شرکت در سال مالی ۱۳۹۸ در حدود ۱۴۵ تا ۱۵۰ تومان و برای سال مالی ۱۳۹۹ در بازه ۱۴۰ تا ۱۷۰ تومان برآورد می گردد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۹ دی ۱۳۹۸