تجلیل بنیادی شرکت ساختمانی مسکن شمال شرق

مقدمه: شرکت ساختمانی مسکن شمال غرب با سرمایه ۹۰ میلیارد تومان از شرکت های زیر مجموعه سرمایه گذاری مسکن و فعال در شهر های شرقی عمدتا استانهای خراسان و زاهدان فعالیت می کند

روند سوداوری مسکن شمال شرق طی چند سال اخیر:

سال	سود هر سهم

(ریال)سود خالص

(میلیارد ریال)۱۳۹۵۱۶۵۱۴۸۱۳۹۶(۱۱۹)(۱۰۷)۱۳۹۷۵۷۵۱۱۳۹۸۳۴۳۴

 

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر با روند نوسانی سوداوری همراه شده است و در سال ۹۶ به کام زیاندهی رفته است که در سال۹۷ و ۹۸مجددا سودده شده است

سود سازی۳ ماهه  ثشرق:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۹،۳۰	۹۷،۹،۳۰
فروش	۵۲،۶۷۲	۹۵،۱۴۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۶،۶۸۹)	(۸۴،۶۲۸)
سود و زیان ناخالص	۱۵،۹۸۳	۱۰،۵۱۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷،۵۷۱)	(۹،۴۸۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۵۲۷)	(۶۱۳)
سود و زیان عملیاتی	۷،۸۸۵	۴۱۵
هزینه های مالی	(۲۴،۸۸۷)	(۱۸،۷۴۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۷،۲۶۹	۲۲۴
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۶۷	(۱۸،۱۰۶)
مالیات	(۱۲۲)	(۲۶۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۴۵	(۱۸،۳۷۱)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۰	(۲۰)
سرمایه	۹۰۰،۰۰۰	۹۰۰،۰۰۰

 

مسکن شمالشرق برای ۳ ماهه سال۹۹ با سرمایه ۹۰ میلیارد تومانی به صفر ریال درآمد رسیده و درامد اندکی داشته است

 

درامدهای فروش شرکت:

شرح	پیشبینی سال ۹۹	۳ماهه۹۹
بهارستان زاهدان	۸۶،۷۶۸	۱۴،۷۸۹
نگین مشهد	۳۳۱،۳۰۰	۲۷،۳۲۵
نسیم فاز۲	۱۹۰،۳۵۰	۸،۵۵۶
محیا	۱۳۱،۵۳۰	۲،۰۰۰
جمع	۷۳۸،۷۷۰	۵۲،۶۷۰

 

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۳ ماهه۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است شرکت برای سال قبل به فروش ۵۶،۴ میلیاردی رسیده بود

شرکت دارای سرمایه ۹۰میلیارد تومانی اما پیشبینی فروش تنها ۷۳میلیارد تومانی می باشد که حجم بسیار پایینی می باشد

شرکت زیان انباشته ای ندارد

 

تاثیر در بودجه:

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری مسکن	۵۵،۷
شخص حقیقی	۱،۸
احیا صنایع خراسان	۱
شخص حقیقی	۱

 

مجموعه سرمایه گذاری مسکن مدیریت این شرکت را در اختیار دارد

 

 

نتیجه گیری:

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۳ ماهه۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است شرکت برای سال قبل به فروش ۵۶،۴ میلیاردی رسیده بود

دست یابی به بودجه شرکت با توجه به عمده فروش پروژه ها در نیمه دوم سال مالی که مصادف با فصل رونق بهار و تابستان می شود محتمل می باشد

 

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۹،۶،۳۱
فروش	۷۳۸،۷۷۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۹۰،۶۸۹)
سود و زیان ناخالص	۲۴۸،۰۸۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۲،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۲۱۶،۰۸۱
هزینه های مالی	(۱۰۸،۳۴۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۸،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۲۵،۷۳۷
مالیات	(۲۶،۴۰۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۹۹،۳۳۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۱۲
سرمایه	۹۰۰،۰۰۰

 

 

جمع بندی:

شرکت برای سال جاری به سود خوبی در صورت موفقیت در فروش پروژه هایش دست خواهد یافت

شرکت چند مشکل اساسی دارد:

حجم فروش بسیار پایین در حالی که سرمایه شرکت ۹۰ میلیارد تومان است فروش شرکت تنها ۷۰ میلیارد تومان است

بهای تمام شده بالا باعث شده تا شرکت با حاشیه سود پایینی همراه باشد

سهم با سقف قیمتی ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومانی و کف حمایتی ۲۶۰ تومانی همراه و در این سطوح نوسانات خوبی دارد

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۲۸ دی ۱۳۹۸